Aktsiate jagunemine on see, kui ettevõte langetab oma aktsia hinda, jagades iga olemasoleva aktsia rohkem kui üheks aktsiaks. Kuna aktsiate uus hind on korrelatsioonis uue aktsiate arvuga, ei muutu aktsionäride aktsiate väärtus ega ka ettevõtte turukapitalisatsioon.

Aktsiate individuaalse hinna alandamiseks viivad ettevõtted läbi aktsiajaotuse. Madalam aktsia hind võib muuta aktsia atraktiivsemaks paljudele investoritele, kes kõik ei saa endale lubada aktsiat, mille hind on näiteks 1000 dollarit.

Mis on aktsiate jagunemine?

Aktsiate jagunemine toimub siis, kui ettevõte otsustab jagada ühe aktsia oma aktsiatest rohkemaks. Näiteks võib ettevõte võtta ühe aktsiaaktsia ja jagada selle kaheks aktsiaks. Kahe uue aktsia koguväärtus on endiselt võrdne eelmise aktsia hinnaga. Näiteks kui ettevõte ABC viis lõpule aktsiate jagamise 2-ühele ja esialgne aktsia hind oli ühe aktsia kohta 20 dollarit, oleks iga uue aktsia hind 10 dollarit.

Oluline: aktsiajaotuses on aktsiaid omavatel investoritel endiselt sama palju raha investeeritud, kuid nüüd on neil rohkem aktsiaid.

Kuidas aktsiajaotus töötab?

Avalikult kaubeldavad ettevõtted, sealhulgas mitme miljardi dollari suurused blue-chip aktsiad, teevad seda kogu aeg. Ettevõtete väärtus kasvab tänu omandamistele, uute toodete turule toomisele või aktsiate tagasiostmisele. Mingil hetkel muutub aktsia noteeritud turuväärtus investoritele liiga kalliks, mis hakkab mõjutama turu likviidsust, kuna aktsia ostmiseks võimelisi inimesi jääb järjest vähemaks.

Oletame, et börsil noteeritud ettevõte XYZ kuulutab välja 2-for-1 aktsiate jagamise. Enne jagunemist on teil 100 aktsiat hinnaga 80 dollarit, koguväärtusega 8000 dollarit.

Pärast jagunemist jääb teie kogu investeeringu väärtus samaks 8 000 dollaril, sest aktsia hind on jagatud jagajaga alla märgitud. Nii saab 80-dollarisest aktsiast 40-dollariline aktsia pärast jagamist 2-ühele. Pärast jagamist on teil nüüd 200 aktsiat hinnaga 40 dollarit, seega on koguinvesteering endiselt sama 8000 dollarit väärt.

Aktsiate lõhenemise tüübid

Kõige tavalisemad aktsiajagamise tüübid on traditsioonilised aktsiajagamised, näiteks 2-for-1, 3-for-1 ja 3-for-2. 2-ühele aktsiajaotuses saab aktsionär pärast jagamist kaks aktsiat iga aktsia kohta, mis talle enne jagunemist kuulus. 3-ühele-jagunemisel saavad nad iga aktsia eest kolm aktsiat ja 3-eest-2 eest kolm aktsiat kahe aktsia eest.

Märkus: Kui ettevõtte aktsia hind on muutunud väga suureks, võib pärast jagamist vahetada palju rohkem aktsiaid iga aktsia vastu enne jagunemist.

Üheks näiteks on tehnikahiiglane Apple. Esmaspäeval, 31. augustil 2020 jagas Apple oma aktsiad 4-for-1, mis tähendab, et investoritele, kellele kuulus üks aktsia aktsia, on nüüd neli aktsiat. Enne aktsiate jagunemist maksis üks Apple’i aktsia 499,23 dollarit (reedel, 28. augustil 2020). Pärast jagunemist oli aktsiaid umbes 127 dollarit. Ehkki see muutis aktsia investoritele paremini kättesaadavaks, polnud Apple esimest korda oma aktsiaid jaganud. Tegelikult oli see viies aktsiajaotus pärast Apple’i IPO-d 1980. aastal. Oma viimases aktsiate jagunemises 2014. aasta juunis jagas Apple oma aktsiad 7-for-1.

Selle aktsia hind oli umbes 650 dollarit ja pärast jagunemist umbes 93 dollarit aktsia kohta.

Teine näide on elektriautode ettevõte Tesla. Tesla jagas oma aktsiaid 5-for-1 esmaspäeval, 31. augustil 2020. Enne jagunemist maksis Tesla aktsia umbes 2213 dollarit aktsia kohta (reedel, 28. augustil 2020) .5 Pärast jagamist aktsiaid oli umbes 442 dollarit.

Mõni võib imestada, miks ettevõte aktsiat ei jaga ja hea näide on Berkshire Hathaway. Aastate jooksul ei jaganud Warren Buffett kunagi aktsiat. Alates turu sulgemisest 28. augustil 2020 kaubeldi ühe Berkshire Hathaway A-klassi aktsia hinnaga 327 431 dollarit – kaugel Ameerika Ühendriikide ja tegelikult kogu maailma investorite valdkonnast.

Buffett lõi lõpuks spetsiaalse B-klassi aktsia. See on näide kaheklassilisest struktuurist. B-aktsiatega hakati algselt kauplema 30. klassi A-aktsia väärtusest (võite A-klassi aktsiad konverteerida B-klassi aktsiateks, kuid mitte vastupidi). Lõpuks, kui Berkshire Hathaway omandas riigi ühe suurima raudtee, Burlingtoni põhjaosa Santa Fe, jagas see B-klassi aktsiad 50-for-1 nii, et iga B-klassi aktsia on nüüd veelgi väiksem osa A-klassi aktsiatest. Alates 28. augusti 2020 turu sulgemisest kauplesid B-klassi aktsiad 218,55 dollariga, mis on investoritele palju kättesaadavam

Aktsiate lõhenemise plussid ja miinused

Plussid

• Parandab likviidsust
• Muudab portfelli tasakaalustamise lihtsamaks
• Muudab müügioptsioonide müügi odavamaks
• Sageli tõstab aktsia hinda

Miinused

• Võib suurendada volatiilsust
• Kõik aktsiajagamised ei tõsta aktsia hinda

Parandab likviidsust

Kui aktsia hind tõuseb sadadesse dollaritesse aktsia kohta, kipub see aktsia kauplemismahtu vähendama. Likviidsust lisab käibel olevate aktsiate arvu suurendamine madalama aktsia hinnaga. See suurenenud likviidsus kipub ostu- ja müügihindade vahelist erinevust kitsendama, võimaldades investoritel kauplemisel paremaid hindu saada.

Muudab portfelli tasakaalustamist lihtsamaks

Kui iga aktsia hind on madalam, on portfellihalduritel lihtsam uute aktsiate ostmiseks aktsiaid müüa. Iga tehing hõlmab väiksemat protsenti portfellist.

Muudab müügioptsioonide müügi odavamaks

Müügioptsiooni müümine võib olla kõrge hinnaga aktsiatega kauplemise jaoks väga kallis. Võite teada, et müügioptsioon annab ostjale õiguse müüa 100 aktsiat (millele viidatakse kui partiile) kokkulepitud hinnaga. Müügi müüja peab olema valmis selle aktsiapartii ostma. Kui aktsia kaupleb aktsiaga 1000 dollarit, peab müügi müüjal oma kohustuse täitmiseks olema sularahas 100 000 dollarit. Kui aktsia kauplemine on 20 dollarit aktsia kohta, peab neil olema mõistlikum 2000 dollarit.

Sageli tõstab aktsia hinda

Võib-olla on ettevõtte aktsiate jagamise kõige kaalukam põhjus see, et see kipub aktsiahindu tõstma. Nasdaqi uuringus, kus analüüsiti suurte kapitaliga ettevõtete aktsiajaotusi aastatel 2012-2018, leiti, et aktsiajaotuse lihtsalt väljakuulutamine tõstis aktsia hinda keskmiselt 2,5%. Lisaks edestas lõhenenud aktsia turgu ühe aasta jooksul keskmiselt 4,8%.

Lisaks näitas Colorado ülikooli Leedsi ärikooli rahandusprofessori dr David Ikenberry uuring, mis näitas, et aktsiate hinnasuundumus oli turust parem kui aasta jooksul keskmiselt 8% ja keskmiselt 12%. % kolme aasta jooksul. Ikenberry paberid ilmusid 1996. ja 2003. aastal ning neis analüüsiti enam kui 1000 aktsia tootlust.

Tak Yan Leungi Hongkongi Linnaülikoolist, Oliver M. Rui Hiina Euroopa Rahvusvahelisest Ärikoolist ja Steven Shuye Wangi Hiina Renmini Ülikoolist analüüsis Hongkongis noteeritud ettevõtteid ja leiti, et ka hinnad kallinevad pärast jagunemist.

Võiks suurendada volatiilsust

Aktsiate lõhenemine võib uue aktsia hinna tõttu suurendada turu volatiilsust. Rohkem investoreid võib aktsia osta kohe, kui see on taskukohasem, ja see võib suurendada aktsia volatiilsust.

Paljud kogenematud investorid arvavad ekslikult, et aktsiate lõhenemine on hea asi seetõttu, et nad kipuvad korrelatsiooni ja põhjuslikku seost eksima. Kui ettevõttel läheb tõesti hästi, on aktsiajaotus peaaegu alati vältimatu, kuna bilansiline väärtus ja dividendid kasvavad. Kui inimene näeb või kuuleb seda mustrit piisavalt sageli, võivad need kaks omavahel seotud olla.

Mitte kõik aktsiate lõhed ei suurenda aktsia hinda

Mõni aktsiajaotus toimub siis, kui ettevõtet ähvardab börsi börsil noteerimine. Seda nimetatakse aktsiate vastupidiseks jagunemiseks. Ehkki investorid võivad näha, et aktsia hind pärast pöördjagamist tõuseb, ei pruugi aktsia pärast jagunemist väärtuses kasvada või selle taastumiseks võib kuluda mõni aeg. Algajad investorid, kes vahet ei tea, võivad lõpuks turul raha kaotada.

Mis on aktsiate tagasikäik?

Poolitusi, mille korral saate rohkem aktsiaid, kui teil varem oli, kuid madalama aktsiahinnaga, nimetatakse mõnikord forward splitideks. Nende vastandit – kui saate vähem aktsiaid, kui teil oli varem aktsia kõrgema hinnaga – nimetatakse vastupidiseks jagamiseks.

Ettevõte teostab tavaliselt aktsiate tagurpidi jagamise, kui tema aktsia hind võib minna nii madalale, et aktsia eemaldatakse börsilt, mis tähendab, et see ei saa enam börsil kaubelda.

Hoiatus: Võib olla mõistlik vältida aktsiaid, mis on deklareeritud või hiljuti läbinud vastupidise jaotuse, välja arvatud juhul, kui teil on alust arvata, et ettevõttel on elujõuline plaan enda ümber pööramiseks.

Hea näide aktsiate vastupidisest jagunemisest on Ameerika Ühendriikide naftafondi ETF (USO). 2020. aasta aprillis oli aktsia vastupidine jagunemine 1-for-8. Selle aktsia hind enne jagunemist oli umbes 2 kuni 3 dollarit. Aktsiate pöördjagamisele järgnenud nädalal oli see umbes 18 kuni 20 dollarit aktsia kohta. Nii et investorid, kes olid näiteks 40 dollarit investeerinud 16 USO aktsiasse hinnaga umbes 2,50 dollarit, said pärast pöördjaotust vaid kaks aktsiat, mille väärtus oli umbes 20 dollarit.

Võtmed kaasa

• Aktsiate jagunemine on see, kui ettevõte langetab oma aktsia hinda, jagades iga olemasoleva aktsia rohkem kui üheks aktsiaks.
• Populaarne aktsiajaotus on 2-for-1, kus investorid saavad kaks aktsiat iga aktsia kohta, mis nad enne jagamist varem omasid.
• Suurettevõtted jagavad sageli aktsiaid, et muuta need investoritele paremini kättesaadavaks.
• Apple ja Tesla jagasid mõlemad oma aktsiad 31. augustil 2020, samas kui Berkshire Hathaway pole kunagi oma A-klassi aktsiaid jaganud.
• Kui forward-splitid ja reverse split-id ei mõjuta investori kogu aktsiasse või fondi investeerinud kogumahtu, siis esimest peab ettevõte positiivseks ja kasvu sammuks, teine ​​aga aitab vältida aktsiate börsil noteerimist. vahetust.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ettevõtte börsikapitalisatsioon on oluline mõiste, millest iga investor peaks aru saama. Ehkki turukapitalisatsiooni arutatakse öistes uudistes sageli ja kasutatakse finantsõpikutes, ei pruugi te teada, kuidas aktsiaturu kapitalisatsiooni arvutatakse. Samuti võite olla segaduses, kuidas see erineb arvudest, mis tekivad ühinemiste ja ülevõtmiste aruteludel. Õnneks on see kontseptsioon üsna lihtne ja kergesti õpitav.

Aktsiaturu kapitalisatsiooni mõiste

Lihtsamalt öeldes on börsikapitalisatsioon rahasumma, mis teile maksaks, kui ostaksite iga aktsia, mille ettevõte oli emiteerinud tol ajal kehtinud turuhinnaga. 

Kuidas arvutada aktsiaturu kapitalisatsiooni

Aktsiaturu kapitalisatsiooni arvutamise valem on nii lihtne kui see kõlab. Erinevalt teistest finantsandmete punktidest pole peidetud trikke, imelikke veidrusi ega žargoonilisi mõisteid arvestada. Teil on vaja ainult kahte teavet, käibel olevate aktsiate arv ja praegune aktsia hind. Kui andmed on olemas, on see lihtne:

Aktsiaturu kapitalisatsioon on praegused käibel olevad aktsiad korrutatuna jooksva aktsiaturu hinnaga . 

Näide aktsiaturu kapitalisatsiooni arvutamisest

25. oktoobri 2019 seisuga on Coca-Cola ettevõttel [NYSE: KO] lahtiseid aktsiaid ligikaudu 4,28 miljardit aktsiat ja aktsia kaubeldi 53,75 dollariga aktsia kohta. Kui soovite osta iga üksiku Coca-Cola aktsia maailmas, maksaks see teile 4 280 000 000 aktsiat x 53,75 dollarit ehk 230 050 000 000 dollarit. See on rohkem kui 230 miljardit dollarit. Wall Streetil viitavad inimesed Coca-Cola turukapitalisatsioonile umbes 230 miljardile dollarile.  

Aktsiaturu kapitaliseerimise tugevused ja nõrkused

Aktsiahinnad võivad mõnikord eksitada, kui võrrelda ühte ettevõtet teisega. Aktsiaturu kapitalisatsioon seevastu eirab kapitali struktuuri eripära, mis võib põhjustada ühe ettevõtte aktsia hinna kõrgema kui teise. See võimaldab investoritel mõista kahe ettevõtte suhtelist suurust. Näiteks võrrelge Coca-Colat hinnaga 53,75 dollarit aktsia kohta ja voogedastusteenust Netflix hinnaga 276,82 dollarit aktsia kohta. Vaatamata eksponentsiaalselt kõrgemale aktsiahinnale on viimase aktsiakapitalisatsioon ligikaudu 121 miljardit dollarit, mis on rohkem kui 100 miljardit dollarit väiksem kui Coke’il. 

See illustreerib mõningaid komplikatsioone, mis kaasnevad sellega, kuidas mõelda aktsia hinnale. Mõnikord võib 300-dollarine aktsia olla odavam kui 10-dollarine aktsia.

Tagaküljel on aktsiaturu kapitalisatsioon piiratud selles, mida see teile öelda võib. Selle konkreetse näitaja suurim langus on see, et see ei võta arvesse ettevõtte võlga. Mõelge veel kord Coca-Colale. 2018. aasta lõpus oli ettevõttel jooksvaid kohustusi (võlg, maksud jne) umbes 29,2 miljardit dollarit. Kui ostaksite kogu ettevõtte, vastutaksite kõigi nende kohustuste teenimise ja tagasimaksmise eest. See tähendab, et kuigi Coke’i aktsiaturg on 230 miljardit dollarit, on ettevõtte väärtus 259,2 miljardit dollarit.

Kui kõik muu on võrdne, on vaja viimast näitajat, et mitte ainult osta kogu aktsia, vaid tasuda ka kogu ettevõtte võlg. Ettevõtte väärtus on ettevõtte ülevõtmisväärtuse määramise täpsem näitaja.

Teine oluline nõrkus aktsiaturu kapitaliseerimise kasutamisel ettevõtte tulemuslikkuse lähteainena on see, et see ei võta arvesse selliseid jaotusi nagu spin-off, split-off või dividendid, mis on “kogukasumina” tuntud kontseptsiooni arvutamisel äärmiselt olulised. . ” Paljudele uutele investoritele tundub see kummaline, kuid kogutootluse tulemusel võib investor teenida raha isegi siis, kui ettevõte ise pankrotti läheb. Ühe jaoks võite olla aastate jooksul kogunud dividende. Ettevõte võiks ka välja osta ja teie aktsiad saaks otse osta või üle kanda uue emaettevõtte aktsiateks.

Turukapitalisatsiooni kasutamine portfelli loomiseks

Paljud professionaalsed investorid jagavad oma portfelli turukapitalisatsiooni suuruse järgi. Need investorid teevad seda, sest usuvad, et see võimaldab neil ära kasutada asjaolu, et väiksemad ettevõtted on ajalooliselt kiiremini kasvanud, kuid suurematel ettevõtetel on rohkem stabiilsust ja nad maksavad rohkem dividende.

Siin on jaotatud turukapitalisatsiooni kategooriad, millele tõenäoliselt näete viitavat investeerimise alustamisel. Täpsed definitsioonid kipuvad servade ümber veidi udused olema, kuid see on üsna hea juhend.

• Mikrokork : mõiste mikrokork tähendab ettevõtet, mille börsikapitalisatsioon on alla 250 miljoni dollari.
• Väike kapital: termin “väike kapital” viitab ettevõttele, mille aktsiaturg on 250 kuni 2 miljardit dollarit.
• Keskmine kapital : termin keskmine kapital viitab ettevõttele, mille börsikapitalisatsioon on 2–10 miljardit dollarit.
• Suur ülempiir : mõiste suur ülempiir viitab ettevõttele, mille aktsiaturg on 10-100 miljardit dollarit.
• Mega ülempiir : termin mega cap või väga suur cap viitab ettevõttele, mille börsikapitalisatsioon on üle 100 miljardi dollari.

Jällegi kontrollige nende definitsioonide kasutamisel kindlasti spetsiifikat. Näiteks võib analüütik viidata ettevõttele, mille aktsiaturg on 5 miljardit dollarit, olenevalt asjaoludest suurte kapitalisatsioonidega.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Varud on investeering, mis võimaldab teil omandada osa aktsiaseltsist.

Lisateave aktsiate, nende töö ja selle kohta, kuidas need aitavad teie rikkusele kaasa aidata.

Mis on varud?

Varud esindavad omandit börsil noteeritud ettevõttes. Ettevõtte aktsiaid ostes saate selle ettevõtte osaliseks omanikuks. Näiteks kui ettevõttel on 100 000 aktsiat ja ostate neid 1000, kuulub teile 1%. Aktsiate omamine võimaldab teil ettevõtte kasvust rohkem teenida ja annab aktsionäridele hääleõiguse.

• Alternatiivne nimi : Aktsiad, Aktsiad

Kuidas varud töötavad

Ettevõtted müüvad aktsiaid, et saada täiendavaid vahendeid oma äri kasvatamiseks, uute toodete turule toomiseks või võla tasumiseks. Esimest korda, kui ettevõte emiteerib aktsiaid avalikkusele, nimetatakse esmaseks avalikuks pakkumiseks (IPO). Pärast IPO-d saavad aktsionärid oma aktsiad aktsiaturul edasi müüa – kus hindu juhib pakkumine ja nõudlus.

Mida rohkem inimesi aktsiat müüb, seda madalam hind langeb; mida rohkem inimesi aktsiaid ostab, seda kõrgem hind tõuseb. Üldiselt ostavad või müüvad inimesed aktsiaid, lähtudes ootustest ettevõtte kasumi või kasumi osas. Kui kauplejad arvavad, et ettevõtte kasum on kõrge või tõuseb veelgi, pakuvad nad aktsia hinda.

Üks võimalus, kuidas aktsionärid saavad oma investeeringult tulu, on aktsiate müümine kallima hinnaga kui need osteti. Kui ettevõttel ei lähe hästi ja aktsiate väärtus väheneb, võivad aktsionärid müümisel kaotada osalise või isegi kogu oma investeeringu.

Märkus. Aktsiate müügist saadavat kasumit nimetatakse kapitalikasumiks.

Teine võimalus on aktsionäride kasum dividendide kaudu, mis on kvartali maksed, mis jaotatakse aktsia kohta ettevõtte kasumist. See on viis aktsionäride – ettevõtte tegelike omanike – investeerimiseks premeerimiseks ja ergutamiseks. See on eriti oluline ettevõtete jaoks, mis on kasumlikud, kuid ei pruugi kiiresti kasvada.

Kolmas riskantsem viis aktsiatest tulu saamiseks on tuletisinstrumendid, mille väärtus saadakse alusvaradest, nagu aktsiad ja võlakirjad. Aktsiaoptsioonid annavad teile võimaluse osta või müüa aktsiaid kindla hinnaga kokkulepitud kuupäevaks. 

Ostuvõimalus on õigus osta kindlaksmääratud hinnaga. Kui aktsia hind tõuseb, teenite raha, ostes selle fikseeritud madalama hinnaga ja müües tänase hinnaga. Müügioptsioon on õigus müüa kindlaksmääratud hinnaga. Teenite raha siis, kui aktsia hind langeb. Sellisel juhul ostate selle homse madalama hinnaga ja müüte kokkulepitud kõrgema hinnaga.

Oluline: enamik finantskavandajaid soovitab üksikinvestoritel jääda hajutatud portfelli raames aktsiate pikaajaliseks ostmiseks ja hoidmiseks, et saavutada väikseima riskiga kõrgeim tootlus.

Varude tüübid

Aktsiaid on kahte tüüpi: tavalised ja eelistatud. Dow Jonesi tööstusliku keskmise ja S&P 500 jälgitavad aktsiad on tavalised; nende väärtused sõltuvad sellest, millal nendega kaubeldakse. Tavaaktsiate omanikud saavad hääletada ettevõtte asjades, näiteks direktorite nõukogu, ühinemiste ja ülevõtmiste ning ülevõtmiste üle.

Kui aga ettevõte läheb pankrotti ja likvideerib oma vara, on lihtaktsiate omanikud väljamaksmisjärjekorras viimased, pärast ettevõtte võlakirjaomanikke ja eelistatud aktsionäre.

Lisaks nendele kahele aktsiatüübile on aktsiaid kategoriseerida ka vastavalt nende emiteerivate ettevõtete omadustele. Need erinevad rühmitused vastavad aktsionäride erinevatele vajadustele. Varusid saab rühmitada tööstussektorite kaupa, sealhulgas:

• Põhimaterjalid : loodusvarasid kaevandavad ettevõtted
• Konglomeraadid : globaalsed ettevõtted erinevates tööstusharudes
• Tarbekaubad : ettevõtted, mis pakuvad kaupu jaemüügiks üldsusele
• Finants:  pangad, kindlustus- ja kinnisvarafirmad
• Tervishoid : tervishoiuteenuse osutajad, tervisekindlustus, meditsiiniseadmete tarnijad ja ravimifirmad
• Tööstuskaubad : tootmisettevõtted
• Teenused : ettevõtted, kes toovad tooteid tarbijateni
• Tehnoloogia : arvuti, tarkvara ja telekommunikatsioon
• Kommunaalteenused : elektri-, gaasi- ja veefirmad

Neid saab rühmitada ka potentsiaali ja väärtuse põhjal. Kasvavarude kasv peaks eeldatavasti olema kiire, kuid tavaliselt nad dividende ei maksa. Mõnikord ei pruugi ettevõtted isegi veel kasumit teenida, kuid investorid usuvad, et aktsia hind tõuseb. Need on tavaliselt nooremad ettevõtted, kellel on palju ruumi äri kasvatamiseks ja nende ärimudeli täiendamiseks.

Väärtusaktsiad maksavad dividende, kuna eeldatakse, et aktsia enda hind ei tõuse eriti. Need on enamasti suured ettevõtted, mis pole põnevad, nii et turg on neid ignoreerinud. Nutikad investorid peavad hinda ettevõtte poolt pakutava jaoks alahinnatud.

Siniste kiipide aktsiad on üsna hinnatud ja ei pruugi kiiresti kasvada, kuid on aastate jooksul osutunud usaldusväärseteks ettevõteteks stabiilsetes tööstusharudes. Nad maksavad dividende ja neid peetakse turvalisemaks investeeringuks kui kasvu- või väärtusaktsiad. Neid nimetatakse ka tuluvarudeks.

Võtmed kaasa

• Varud esindavad omandit ettevõttes.
• Peamine viis aktsiatelt raha teenimiseks on aktsia hinna tõus ja dividendide väljamaksed.
• Varusid saab rühmitada sektori, hindamise või väärtuse järgi.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Aktsiatesse investeerimine võib olla tõhus viis rikkuse suurendamiseks aja jooksul. Õppimine, kuidas kogu elu jooksul targalt ja kannatlikkalt investeerida, võib anda tagasihoidlikuma sissetuleku ületavat tulu. Peaaegu kõik Forbesi 400 jõukama ameeriklase liikmed pääsesid 2019. aastal nimekirja, kuna neile kuulus suur aktsiagrupp avaliku või eraettevõtte aktsiaseltsi.

Kõik algab sellest, et mõistate, kuidas aktsiaturg töötab, millised on teie investeerimiseesmärgid ja kas suudate toime tulla palju või ainult väikese riskiga.

Mis on varud?

Varud on omakapitali investeeringud, mis esindavad seaduslikku omandit ettevõttes. Aktsiate ostmisel saate ettevõtte osaliseks omanikuks.

Ettevõtted emiteerivad aktsiaid raha hankimiseks ja neid on kahes variandis: tavaline või eelistatud. Tavaline aktsia annab aktsionärile õiguse proportsionaalsele osale ettevõtte kasumist või kahjumist, samas kui eelistatud aktsiaga kaasneb ettemääratud dividendimakse.

Märkus: Inimesed räägivad aktsiate ostmisest tavaliselt tavalistest aktsiatest.

Varudesse investeerimine

Aktsiate tõustes aktsiate omamisest või kvartali dividendimaksetest saate kasu teenida. Investeeringud kuhjuvad aja jooksul ja võivad liitintressi tõttu anda kindla tootluse, mis võimaldab teie huvi hakata intressi teenima.

Näiteks võite teha esialgse investeeringu summas 1000 dollarit ja kavatsete 20 aasta jooksul iga kuu 100 dollarit lisada. 20 aasta pärast võiksite saada 75 457,50 dollarit, ehkki panustasite aja jooksul ainult 25 000 dollarit, kui näete 10-protsendilist intressi aastas.

Benjamin Graham on tuntud kui väärtusinvesteeringute isa ja ta on kuulutanud, et reaalne raha investeerimiseks tuleb teenida – nagu enamus sellest on varem olnud – mitte ostmise ja müümise teel, vaid väärtpaberite omamise ja hoidmise, väärtpaberite saamise ja omandamise kaudu. intresse ja dividende ning saavad kasu nende pikaajalisest väärtuse tõusust.

Miks aktsiahinnad kõiguvad

Börs töötab nagu oksjon. Ostjad ja müüjad võivad olla eraisikud, ettevõtted või valitsused. Aktsia hind langeb, kui müüjaid on rohkem kui ostjaid. Hind tõuseb, kui ostjaid on rohkem kui müüjaid.

Ettevõtte tulemuslikkus ei mõjuta otseselt tema aktsiahinda. Investorite reaktsioonid tootlusele otsustavad, kuidas aktsia hind kõigub. Kui ettevõte töötab hästi, soovib aktsia omada rohkem inimesi, tõstes seega hinda. Vastupidine on olukord, kui ettevõte töötab halvasti.

Aktsiaturu kapitaliseerimine

Aktsia turukapitalisatsioon (ülempiir) on käibel olevate aktsiate koguarvu ja aktsia hinna summa. Näiteks oleks ettevõtte turu ülempiir 50 miljonit dollarit, kui sellel on 1 miljon aktsiat, mille hind on 50 dollarit.

Turukapital on rohkem tähendust kui aktsia hind, sest see võimaldab teil hinnata ettevõtet oma valdkonna sarnase suurusega ettevõtete kontekstis. Väikese kapitalisatsiooniga ettevõtet, mille kapitalisatsioon on 500 miljonit dollarit, ei tohiks võrrelda suurte ettevõtetega, mille väärtus on 10 miljardit dollarit. Ettevõtted on tavaliselt rühmitatud turu ülempiiri järgi:

• Väike kapital : 300 kuni 2 miljardit dollarit
• Keskmise tähtajaga : vahemikus 2–10 miljardit dollarit
• Suure kapitaliga ettevõte : vähemalt 10 miljardit dollarit

Aktsiate lõhenemine

Aktsiate jagunemine toimub siis, kui ettevõte suurendab oma aktsiaid kokku, jagades need, mis tal praegu on. Seda tehakse tavaliselt suhtega 2: 1.

Näiteks võib teile kuuluda 100 aktsiat aktsiaga, mille hind on 80 dollarit aktsia kohta. Varude jagunemise korral oleks teil 200 aktsiat hinnaga 40 dollarit. Aktsiate arv muutub, kuid teie omanduses olev üldine väärtus jääb samaks.

Aktsiate lõhenemine toimub siis, kui hinnad tõusevad viisil, mis hoiab väiksemaid investoreid eemal ja halvendab. Samuti saavad nad suurema kauplemisfondi loomisega kauplemismahtu hoida üleval.

Märkus: kui investeerite, oodake mingil hetkel aktsiate jagunemist.

Aktsia väärtus vs hind

Ettevõtte aktsiahinnal pole selle väärtusega midagi pistmist. 50-dollarine aktsia võib olla väärtuslikum kui 800-dollarine aktsia, sest aktsia hind ei tähenda üksi midagi.

Hinna ja kasumi suhe puhasvarasse määrab, kas aktsia on ülehinnatud või alahinnatud. Ettevõtted suudavad hoida hindu kunstlikult kõrgel, tehes kunagi aktsiajaotust, kuid neil pole aluseks olevat tuge. Ärge tehke oletusi ainult hinna põhjal.

Mis on dividendid?

Dividendid on kvartalimaksed, mille ettevõtted saadavad oma aktsionäridele. Dividendiinvesteerimine viitab portfellidele, mis sisaldavad aktsiaid, mis väljastavad pidevalt dividende kogu aasta vältel. Need varud annavad usaldusväärse passiivse sissetuleku, mis võib pensionipõlves olla kasulik.

Aktsiat ei saa hinnata üksnes selle dividendihinna järgi. Mõnikord suurendavad ettevõtted dividende investorite ligimeelitamiseks, kui alusettevõte on hädas.

Nõuanne: küsige endalt, miks juhtkond ei investeeri osa sellest rahast kasvu jaoks ettevõttesse, kui ettevõte pakub suuri dividende.

Sinilaastude varud

Blue-chip aktsiad – mis saavad oma nime pokkerist, kus kõige väärtuslikum žetoonivärv on sinine – on tuntud, väljakujunenud ettevõtted, kellel on olnud majanduslikest tingimustest sõltumata järjepidevate dividendide väljamaksmise ajalugu.

Investoritele meeldivad nad seetõttu, et nad kipuvad dividendimäärasid kiiremini kasvatama kui inflatsioonimäär. Omanik suurendab sissetulekut ilma, et peaks uut aktsiat ostma. Siniste kiipide aktsiad pole tingimata toretsevad, kuid neil on tavaliselt kindel bilanss ja stabiilne tootlus.

Eelistatud varud

Eelisaktsiad erinevad suuresti enamiku investorite omatavate aktsiate aktsiatest. Eelisaktsiate omanikud saavad alati esimesena dividende ja nemad saavad esimesena pankroti korral palka. Börsihind ei kõigu aga tavakapitali omaga, nii et hüperkasvuga ettevõtetel võidakse mõned kasumid kasutamata jätta.

Eelisaktsionärid ei saa ka ettevõtte valimistel hääleõigust. Need aktsiad on lihtaktsiate ja võlakirjade hübriid.

Portfelli varude leidmine

Investeerimisideid võib tulla paljudest kohtadest. Kui soovite professionaalsete uurimisteenuste juhiseid, võite pöörduda selliste ettevõtete poole nagu Standard & Poor’s (S&P) või muud veebiressursid, mis võivad teile rääkida tulevastest ettevõtetest. Kui investeerimisveebisaitide sirvimise aja veetmine ei tundu ahvatlev, võite heita pilgu oma ümbrusele ja vaadata, mida inimesed on huvitatud ostmisest.

Otsige trende ja ettevõtteid, kes saavad neist kasu saada. Jalutage oma toidupoe vahekäikudel silma peal, et näha, mis on tekkimas. Küsige pereliikmetelt, millised tooted ja teenused neid kõige rohkem huvitavad ja miks.

Märkus. Võite leida võimalusi investeerida aktsiatesse paljudes tööstusharudes, alates tehnoloogiast kuni tervishoiuni.

Samuti on oluline kaaluda nende aktsiate mitmekesistamist, kuhu investeerite. Mõelge erinevate tööstusharude erinevate ettevõtete aktsiatele või isegi erinevate turu ülempiiriga organisatsioonide aktsiatele. Veelgi paremini hajutatud portfellis on ka muid väärtpabereid, näiteks võlakirju, ETFe või toorainet.

Kuidas varusid osta

Aktsiaid saate osta otse maaklerikonto või ühe paljudest saadaolevatest investeerimisrakendustest. Need platvormid annavad teile võimaluse osta, müüa ja säilitada oma ostetud aktsiaid oma koduarvutis või nutitelefonis. Ainus erinevus nende vahel on enamasti tasudes ja saadaolevates ressurssides.

Nii traditsioonilised maaklerifirmad nagu Fidelity või TD Ameritrade kui ka uuemad rakendused nagu Robinhood või Webull pakuvad aeg-ajalt komisjonitasuta tehinguid. See muudab aktsiate ostmise palju lihtsamaks, ilma et peaksite muretsema, et komisjonitasud söövad teie tootlust alla.

Nõuanne: Võite liituda ka investeerimisklubiga, kui te ei soovi seda üksi minna. Ühine liitumine võib anda mõistliku hinnaga lisateavet, kuid teiste klubiliikmetega kohtumine võtab palju aega, kellel kõigil võib olla erinev tase. Samuti võidakse enne investeerimist nõuda osa oma raha koondamisest klubikontole.

Börsimaakleri valimine

Börsimaaklerid on kahte tüüpi: täisteenus ja allahindlus.

• Täisteenusega maaklerid kohandavad soovitusi ning võtavad kõrgemaid tasusid, teenustasusid ja vahendustasusid. Enamik investoreid on nõus nende kõrgemate tasude maksma nende ettevõtete uuringute ja ressursside tõttu.
• Suurem osa uurimisvastutusest langeb soodusmaakleriga investorile. Maakler pakub lihtsalt platvormi tehingute tegemiseks ja vajadusel klienditoeks.

Uuemad investorid saavad kasu täisteenust pakkuvate maaklerite pakutavatest ressurssidest, samas kui sagedased kauplejad ja kogenud investorid, kes teevad ise uurimistööd, võivad kalduda platvormide poole, kus komisjonitasu puudub.

Rahahaldur võib olla ka üks võimalus. Rahahaldurid valivad ja ostavad aktsiad teile ning maksate neile kopsaka tasu – tavaliselt protsendi kogu teie portfellist. See kokkulepe võtab kõige vähem aega, sest kui juhil läheb hästi, võite nendega kohtuda vaid üks või kaks korda aastas.

Kui soovite madalaid tasusid, peate võib-olla rohkem aega kulutama oma investeeringute haldamisele. Tõenäoliselt peate maksma kõrgemaid tasusid, kui soovite turgu ületada või kui soovite või vajate palju nõuandeid.

Varude müümine

Teadmine, millal müüa, on sama oluline kui aktsiate ostmine. Enamik investoreid ostab siis, kui aktsiaturg on tõusmas, ja müüb, kui see langeb, kuid tark investor järgib strateegiat, mis põhineb nende finantsvajadustel.

Hoidke silma peal peamistel turuindeksitel. Kolm suurimat USA indeksit on:

• Dow Jonesi tööstuslik keskmine
• S&P 500
• Nasdaq

Ärge paanitsege, kui nad sisestavad paranduse või krahhi. Need sündmused ei kipu kuigi kaua kestma ja ajalugu on näidanud, et turg tõuseb uuesti. Raha kaotamine pole kunagi lõbus, kuid arukas on langenud turu torm ületada ja oma investeeringuid kinni hoida, sest need võivad taas tõusta.

Alumine rida

Aktsiatesse investeerimise õppimine võib võtta natuke aega, kuid kui olete sellest aru saanud, olete oma rikkuse suurendamise teel. Lugege erinevaid investeerimisveebisaite, katsetage erinevaid maaklereid ja aktsiatega kauplemise rakendusi ning hajutage oma portfelli riskide maandamiseks. Pidage meeles oma riskitaluvust ja rahalisi eesmärke ning saate enne aktsionäriks nimetamist end aktsionäriks nimetada.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alternatiivsed fondid on investeerimisfondid või börsil kaubeldavad fondid (ETF), mis investeerivad mittetraditsioonilistesse väärtpaberitesse, näiteks kinnisvarasse, toorainesse ja võimendatud laenudesse. Need fondid ei ole enamiku investorite jaoks üldiselt sobivad, kuid neid võib nõuetekohase kasutamise korral kasutada mitmekesistamisvahenditena.

Alternatiivsed investeerimisfondid võivad olla nutikas viis juurdepääsu mittetraditsioonilistele investeerimisväärtpaberitele. Enne alternatiivsetesse fondidesse investeerimist peaksid investorid siiski tegema ulatuslikke uuringuid, et teha kindlaks, kas need investeerimisliigid on neile sobivad.

Alternatiivsete fondide määratlus

Mõiste „alternatiivsed fondid“ viitab üldjuhul investeerimisfondidele, riskifondidele või börsil kaubeldavatele fondidele (ETF), mis investeerivad mittetraditsioonilistesse investeerimisväärtpaberitesse, mida võib üldjoontes liigitada muude väärtpaberite kui aktsiad, võlakirjad ja sularaha hulka. Alternatiivsed fondid võivad investeerida kinnisvarasse, laenudesse, kaupadesse ja börsil noteerimata väärtpaberitesse, näiteks kunsti või ehetesse.

Alternatiivsete fondide investeerimisstrateegiad

Alternatiivseid fonde kasutatakse kõige sagedamini portfellide hajutamise strateegiate jaoks, kuna alternatiivsete investeeringute tootlusel on tavaliselt madal korrelatsioon laia turuindeksite, näiteks S&P 500 indeksiga. Mõnel alternatiivsel fondil võivad olla keskendunud investeerimisstrateegiad, mis tähendab, et nad investeerivad ühte valdkonda, näiteks toorainetesse. Muud alternatiivsed fondid võivad investeerida mitmesugustesse alternatiivsetesse investeeringutesse.

Märkus: Alternatiivsed investeerimisfondide strateegiad on tavaliselt keerukamad kui tavapärased investeerimisfondide strateegiad.

Näiteks võivad alternatiivsed fondid investeerida hõlpsasti mõistetavatesse väärtpaberitesse, nagu näiteks tuletisinstrumendid, valuutad või raskustes võlakirjad. Alternatiivsed fondid võivad samuti püüda saavutada turu keskmisest kõrgemat tootlust või püüda saavutada “turuneutraalset” või “absoluutset tootlust”, kasutades pika ja lühikese strateegia kombinatsiooni.

Enne alternatiivfondidesse investeerimist

Enne alternatiivsetesse fondidesse investeerimist tuleks kaaluda järgmisi asju:

Tururisk

Kuna alternatiivsed fondid investeerivad mittetraditsioonilistesse väärtpaberitesse, peaksid investorid teadma, et hinnakõikumised võivad olla suuremad kui traditsioonilised väärtpaberid, näiteks aktsiad ja võlakirjad.

Kulud

Oma olemuse tõttu on alternatiivfondidel tavaliselt suuremad kulutused kui enamikul investeerimisfondidel ja ETFidel. Näiteks võivad alternatiivsete fondide valitsemiskulud olla kõrged (üle 1,50% kulude suhtarvu) ulatuslike uuringute ja kõrge kauplemistaseme (käive) tõttu võrreldes keskmise aktiivselt juhitava investeerimisfondiga.

Struktuur

Kuna alternatiivsetel fondidel ei ole tavaliselt selget õiguslikku struktuuri, ei pruugi nende portfellide sisu olla investorile alati selge. Andke endast parim, et teada saada fondi eesmärke ja osalusi. Samuti peaksite mõistma, millised on osalused ja kuidas need kapitaliturgudel toimivad. 

Fondijuht

Kuna enamikku alternatiivseid fonde hallatakse aktiivselt, on oluline teada, kes fondi haldab. Veenduge, et juhil on aastatepikkune kogemus ja tal on kaalutud fondi tootlus.

Performance History

Varasem tootlus ei garanteeri tulevasi tulemusi, kuid võib anda teile aimu, mida fondilt oodata. Otsige pikaajalist tootlust vähemalt viis aastat ja vältige lühema ajalooga fonde. Samuti tasub olla ettevaatlik alternatiivsetesse fondidesse investeerimisel, mille tootlikkus on väga erinev (äärmuslikud tõusud ja mõõnad).

Minimaalne investeering

Paljudel alternatiivsetel fondidel on minimaalsed alginvesteeringud, näiteks 10 000 dollarit või rohkem, või nad võivad nõuda, et investor investeeriks enne investeerimist vähemalt 1 miljoni dollari suuruse netoväärtusega.

Alumine rida alternatiivfondidesse investeerimise kohta

Alternatiivsed fondid pole mõeldud igale investorile. Neil on tavaliselt suurem tururisk, suuremad kulud ja suuremad minimaalsed alginvesteeringud kui keskmisel investeerimisfondil või ETFil. Investorid, kes soovivad mitmekesistada, võivad saavutada sarnaseid tulemusi, luues portfelli, mille fondid on eri kategooriad, kapitalisatsioon ja varad. Nad võivad hajutada ka keskendunud valdkondi, näiteks tööstussektoreid.

Investorid võivad valida ka investeerimisfonde või ETF-e, mis kaasavad oma portfellidesse alternatiivseid väärtpabereid või strateegiaid. Ehkki alternatiivsed fondid pole hajutamiseks vajalikud ja neid ei ole vaja turu keskmisi näitajaid ületava tootluse saavutamiseks, võib neid kasutada õigesti, kui investor kasutab ettevaatlikkust ja teeb enne investeerimist uurimistööd.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investeerimisnõustajad haldavad raha. Nad valivad finantsvarad – nagu aktsiad, võlakirjad ja investeerimisfondid – ning seejärel ostavad, müüvad ja jälgivad neid teie kontol vastavalt teie investeerimiseesmärkidele. Investeerimisnõustajatel on teie konto üle üldjuhul kaalutlusõigus: neid kaasates annate neile üldise loa teie eest kaubelda, ilma et teiega enne iga tehingut nõu pidaks.

Mõned investeerimisnõustajad töötavad terviklikult, vaadates kõiki teie finantselu aspekte ja koostades tervikliku investeerimiskava – protseduuri nimetatakse sageli “varahalduseks”. Teistel investeerimisnõustajatel on kitsam fookus, näiteks teadmised dividende maksvate aktsiate või omavalitsuste võlakirjade osas. Varahalduse investeerimisnõustaja puhul on tavaline, et kliendi portfelli teatud osade haldamiseks palgatakse kitsalt keskendunud investeerimisnõustajaid. Ta koordineerib nende jõupingutusi, toimides samal ajal kliendi jaoks.

Investeerimisnõustajad Vs. Finantsplaneerijad

Ehkki teatud kattuvus on olemas, erineb investeerimisnõustamine finantsplaneerimisest. Finantsplaneerijad tegelevad selliste küsimustega nagu säästmine ja eelarvestamine, hüpoteegid ja laenud ning elukindlustus; kui nad nõustavad investeeringute osas, siis tavaliselt pigem investeerimisfondid kui konkreetsed väärtpaberid. Mõned finantskavandajad võivad olla ka börsimaaklerid ja klientidega kaubelda. Kuid neil on konto üle otsustusõigus harva.

Nende kahe eristamine hägustub sageli seetõttu, et mõned investeerimisnõustajad – eriti varahalduse tüüp – pakuvad põhilisi finantsplaneerimise nõuandeid ja mõned pakuvad nii terviklikku finantsplaneerimist kui ka investeerimisnõustamist. Nagu finantsplaneerijad, peavad ka investeerimisnõustajad mõistma teie peamisi finantseesmärke, nõudes teavet selle kohta, millal peate oma raha kasutama ja milleks seda kasutate. Nad peavad koguma teie kohta isiku- ja finantsandmeid, võttes aega, et mõista teie riskitaluvust, eeldatavat tootlust ja teie finantssuutlikkust investeerimiskahjude kandmiseks.

Investeerimisnõustajaga kaetud teemad

Varahaldusele keskendunud investeerimisnõustaja arutab teie portfelli struktureerimisel konkreetseid küsimusi. Eelkõige võib ta teile öelda:

• Millesse investeerida
• Kas osta aktsiaid või investeerimisfonde
• Kui peaksite investeerima indeksfondidesse või aktiivselt hallatavatesse fondidesse
• Milliseid investeeringuid oma pensionikontodel kasutada
• Millised investeeringud peaksid teile kuuluma mitte-pensionikontodele
• Millised riskid on seotud iga investeeringuga
• Millise oodatava tootluse võiksite oma portfellist saada
• Milliseid maksustatavaid tulusid teie investeeringud toovad
• Kuidas saate maksustatava tulu vähendamiseks investeeringuid ümber korraldada
• Milliseid makse tasute investeeringute ostmisel või müümisel

Kitsalt suunatud investeerimisnõustajad

Mõnikord võib teil vaja minna kindlat tüüpi eriala investeerimisnõustaja teenuseid, mitte üldist varahaldust. Mõned näited:

• Teil on palju ettevõtte aktsiaid ja peate leidma kellegi, kes kirjutab sellele aktsiale optsioone või kajastab kõnesid.
• Pärite suure hulga aktsiaid või võlakirju ja peate leidma kellegi, kes aitaks teil neid varasid hallata või neid välja müüa.
• Tahate luua pensionitulu jaoks võlakirjaredeli ja peate leidma investeerimisnõustaja, kes on spetsialiseerunud seda tüüpi portfellide loomisele.

Kuidas investeerimisnõustajad küsivad

Enamik investeerimisnõustajaid võtab aastatasu, mis on protsent teie nimel hallatavast varast. See protsent on tavaliselt suurem väiksemate portfellide puhul ja kahaneb, kui portfellid suurenevad. Üldine vahemik oleks 100 000 dollari suuruse konto puhul 2 protsenti aastas, 5 miljoni dollari või suurema konto puhul väheneks see 0,5 protsendini aastas.

Varahaldustasude asemel või lisaks sellele võivad mõned investeerimisnõustajad nõuda järgmistel viisidel:

• Tunnitasu
• Kindel tasu olemasoleva portfelli ülevaatuse lõpuleviimiseks
• Kvartali- või aastahoidja tasu
• Kombinatsioon tasudest ja vahendustasudest

Alati küsige investeerimisnõustajatelt selget selgitust selle kohta, kuidas neile hüvitatakse. Samuti peab iga investeerimisnõustaja esitama teile väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) nõuete kohaselt koostatud avalikustamisdokumendi. Ametlikult kutsutud investeerimisnõustaja registreerimise ühtseks taotluseks ja vabastatud aruandlusnõustaja aruandeks sisaldab see jaotist, mida nimetatakse vormi ADV 2. osaks, kus avaldatakse nende hüvitamise valemid ja võimalikud huvide konfliktid.

Alumine rida

Investeerimisnõustajate stiilid ja strateegiad erinevad tohutult. Üldiselt peaks nõustaja siiski pakkuma oma rahahalduse põhikäsitluse kohta selge ja hõlpsasti mõistetava kirjelduse. Ta soovib teada, kus on kõik teie investeeringud ja kontod – ka need, mida ta ei halda -, nii et teie portfell tervikuna oleks mõistlik, ei dubleeriks ega töötaks muudel eesmärkidel teie muude osaluste ja varadega. Ta ei anna soovitusi enne, kui saab aru teie ajahorisondist, investeeringute kogemuste tasemest, eesmärkidest ja tolerantsusest investeerimisriski suhtes. Enam kui tõenäoline, kui te ei ole klient, kes edeneb riskil, ei soovita ta teil panna kogu oma raha ühte kitsalt suunatud investeeringusse, näiteks Venezuela naftakaevu.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Paljud inimesed vihkavad mõtet hoida raha hoiuarve. Nad tunnevad, nagu see on lihtsalt istub seal, teenides kõrval midagi, ja et nad kaotanud saada paremat tootlust mujal.

Kas olete kunagi tundnud sellist?

See on tunne, mis muudab palju mõistust. Lõppude lõpuks, seal on tõesti mingit põhjust seisma halvem taastada, kui sa võiks teha paremini mujal. Parem tõmbevahenditele teil saavutada oma eesmärke kiiremini ja ei ole, et kogu punkt raha säästa?

Muidugi on. Aga seal on alati kompromiss.

Investeerimine teeb ton mõistlik pikaajaliste eesmärkide nagu rahaline sõltumatus, sest negatiivsed on minimaalne ja pea on suur. Kui te raske töö eest seismise oma plaani läbi tõusud ja mõõnad, sa oled tõenäoliselt välja tulema ees.

Aga see on palju murkier kui te vaatate lühiajalisi rahalisi eesmärke, nagu maja sissemakse soovite teha paari aasta jooksul või hädaolukorra kokkuhoid peate võib igal hetkel. Kas investeerida mõtet nendes olukordades? Kuidas saab mõistliku tulu ohverdamata eesmärke soovite saavutada?

Siin on minu võtma.

Kolm põhjust, miks mitte investeerida lühiajaline kokkuhoid

Enamikul juhtudel lihtne hoiuarve või CD on parim lühiajaliste investeeringute eest peate lähema kolme aasta jooksul.

Ma tean, ma tean. See ei ole põnev, see ei ole seksikas, ja see kindlasti ei tee sa rikas. On kolm head põhjust, miks lühiajalised investeeringud lihtsalt ei ole seda väärt, kui teie ajakava on nii lühike.

1. Seal on liiga palju ebaselgust

Suur kompromissile investeerimine on ebakindlus. Muidugi, võite leida ennast 10% aasta kohta, aga sa võiks sama hästi leida ennast maha 20% või rohkem. Ja kuna sa ei saa kontrollida, et ajastus, see on väga raske teha mingeid lõplikke lühiajalised plaanid. Mis siis, kui aktsiaturg plummets paar kuud enne soovite osta oma maja? Mida te teete siis?

Mis hoiuarve, sa tead täpselt, kui palju teil on vaja salvestada ja kui sa saavutada oma eesmärki. Samuti teame, et raha on kindlasti olemas, kui seda vajate. See muudab plaanite oma elu lihtne ja kindel.

2. erinevus ei ole nii suur kui mõelda

Üle lühikese aja jooksul, summa säästa küsimustes palju kui tulu. Isegi suured erinevused vastutasuks tõenäoliselt mitte tähtis kõik, et palju.

Oletame, et soovite $ 24.000 eest sissemakse maja, mida soovite osta kahe aasta jooksul. Kui salvestate $ 1000 kuus ja teenida 1% hoiuarve vs 8% investeerimiskonto, kahe aasta pärast on teil:

• $ 24,231.41 on hoiuarve
• $ 25,933.19 Investeerimiskontol

See on erinevus umbes $ 1700. Või vaadata seda muul viisil, võid säästa $ 65 vähem kuus ja ikka saavutada oma eesmärki, kui te saada 8% tulu asemel 1% tulu. Aga seal on mõned sõnad ettevaatusele:

1. Kui teil on tõesti ekstra $ 1700, siis võiks tagada , aidates kaasa ekstra $ 70 kuus, et hoiuarve.
2. Kui salvestate vähem iga kuu ja / või salvestada lühemat aega, vahe kahe naaseb väiksemad.
3. See 8% tulu ei ole garanteeritud. Sa võiksid tegelikult lõpuks vähem raha investeerida, kui turg võtab trummelskreeperiga õigus, kui teil on vaja kõrvaldada need fondid.

Alumine rida on selline: Jah, investeerimine annab teile võimaluse olla rohkem raha lõpus ta. Aga me ei räägi rikkaks versus olla vaene. Me räägime üsna väikesed erinevused võrreldes oma majanduslikke eesmärke.

3. saate vältida Emotsionaalne Roller Coaster

See on üks asi, mida vaadata numbreid ja arvan ise, et negatiivsed on väärt pea, kuid tegelikult kogevad tõusud ja mõõnad investeerimine on kogu muu asi.

Kuidas te tunnete , kui aktsiaturg tankid ja näete oma sissemakse fondi lõigatakse pooleks – potentsiaali edasi lükata oma unistuste kodu omandi aastaid? Mis siis, kui teie hädaolukordade fond äkki kaotab $ 4000 ajal, mil te ei tunne kindel oma praeguse töökoha stabiilsust?

Pea meeles, et suuremat tulu ei ole eesmärk. Tegelik eesmärgid on asju, mida tahan teha oma elu ja investeerimine tähendab, et saate pidevalt muretsema, kas teil oleks võimalik teha neid.

Kui lühiajalised investeeringud mõtet

Mis kõik, mis ütles, et see ei ole nagu investeerimine on halb. Investeerimine on fantastiline vahend õiges olukorras ja siin on kaks juhtumit, kus seda saab teha väga mõistlik investeerida oma lühiajaline kokkuhoid.

1. ajaskaalal on paindlik

Võibolla soovite meeldib osta maja kaks aastat – kuid see ei ole suur asi, kui sa pead ootama kolm aastat. Kui teie ajaskaala on paindlik ja te kõik korras võimalust kauem ootama, et saavutada oma eesmärki, siis hinnatõusuriske investeerida võib olla väärt.

2. Sa on rohkem Säästud kui sa vajad

Oletame, et sul on vaja $ 30.000, mis võrdub kuue kuu hädaolukordade fond, ja sul on $ 60.000 salvestatud. Sel juhul võid investeerida raha, loota paremat tulu, ja ikkagi tõenäoliselt piisavalt raha kontol isegi kui aktsiaturg Kännissä õigus, kui seda vajate.

Teisisõnu, kui te ei saa endale lubada kaotada märkimisväärse summa oma säästud ja ikkagi teele oma eesmärke, siis tagurpidi investeerimine võib olla seda väärt.

Mida te Säästmine?

Kui sa üritad otsuse niimoodi, et see on hea astuda ja endale meelde tuletada konkreetse tulemuse sa tegelikult ootame.

Sel juhul te salvestate konkreetse isiklik eesmärk, sest teil on tunne, et see parandab oma elu mingil moel. See on tulemus otsite. Tagastamise saad on asjakohane ainult sel määral, et see aitab teil selle eesmärgi saavutamiseks.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ära saada oma investeerimisportfelli halvim vaenlane

Kui tegemist on hallata oma pere eest on neli investeerimine vigu, mida sa peaksid püüdma vältida. Kuigi kindlasti mitte ammendava loeteluga, need vead on piisavalt sagedased, et nii amatöör ja kogenud investoritele oleks hea hoida valvsa silma peal valikuid aktsiad, võlakirjad, investeerimisfondid ja muud vara nad kaaluvad lisades oma portfelli.

Investeerimine viga 1: Spreading oma investeeringuid liiga õhuke

Viimase mitu aastakümmet, Wall Street on kuulutanud voorused mitmekesistamise, puurimine see pähe iga investor kuuldeulatuses.

Igaühel tegevjuhi kohaletoimetamise poiss teab, et sa ei tohiks hoida kõik oma munad ühte korvi, kuid seal on palju rohkem seda kui. Tegelikult paljud inimesed teevad rohkem kahju kui kasu oma jõupingutusi, et mitmekesistada.

Nagu kõik siin elus, mitmekesistamine võib võtta liiga kaugele. Kui jagate $ 100 sajaks erinevad firmad, kõik need ettevõtted saavad parimal juhul on tilluke mõju oma portfelli. In the end, vahendustasusid ja muid tehingukulusid võib isegi ületada kasumit oma investeeringuid. Investorid, mis on altid seda “kaevama-a-tuhande augud-ja-pane-a-dollari-in-iga” filosoofia oleks parem, investeerides indeks fond, mis oma olemuselt on koosneb paljudest ettevõtted. Lisaks oma peakskomisjonile jäljendavad üldine turg peaaegu täiuslik lockstep.

Investeerimine Viga 2: Ei arvestus Aeg Horizon

Varade liik, kuhu investeerida tuleks valida vastavalt oma aja jooksul.

Sõltumata teie vanusest, kui teil on kapitali, mida on vaja lühikese aja jooksul (üks või kaks aastat, näiteks), siis ei tohiks investeerida seda raha aktsiaturul või omakapitali baasil investeerimisfondid. Kuigi seda tüüpi investeeringuid pakuvad parimat võimalust pikaajaliseks rikkuse hoone, nad kogevad sageli lühiajalised gyrations mis võib hävitada teie majapidamiste kui olete sunnitud likvideerima.

Samuti siis, kui teie silmapiiril on suurem kui kümme aastat, siis ei ole mõtet teile investeerida enamik oma raha võlakirjadesse või fikseeritud tulumääraga investeeringuid, kui te arvate, aktsiaturg on suuresti ülehinnatud.

Investeerimine Viga 3: Sagedased Trading

Palju inimesed oskavad nimetada kümme investoritele Forbes nimekirjas, kuid mitte üks inimene, kes on teinud oma varanduse sagedased kauplemise. Kui te investeerida oma varanduse on seotud õnn ettevõte. Olete osa-ettevõtte omanik; kui ettevõte õitseng, nii sa. Seega investor, kes võtab aega, et valida suure firma peab tegema midagi enamat kui istuda, arendada dollari hind keskmiselt plaani registreeruda dividendide reinvesteerimise programmi ja elada oma elu. Daily tsitaate ei ole mingit huvi, sest ta ei soovinud müüa. Aja jooksul tema intelligentne otsus maksab ära kenasti väärtusena tema aktsiate hindab.

Ettevõtja, teiselt poolt, on see, kes ostab firma, sest ta loodab, et aktsia hüpata hind, mille juures ta kiiresti maha jätta ja liikuda edasi oma järgmise eesmärgi. Sest see ei ole seotud ökonoomika firma, vaid pigem võimalus ja inimeste emotsioone, kauplemine on kujul hasartmängud, mis on teeninud oma maine raha tegija, sest mõned edulood (nad kunagi teile rääkida miljonär, kes kaotas see kõik oma järgmise bet …

ettevõtjad, nagu mängurid, on väga halb mälu, kui tegemist on, kui palju nad on kaotanud).

Investeerimine viga 4: Making Hirm põhinevaid otsuseid

Costliest vigu põhinevad tavaliselt hirmu. Paljud investorid teevad oma teadusuuringute, valige suure firma ja kui turg lööb kõrgendinajämendi tee, prügila nende varude kardavad kaotada raha. Selline käitumine on täiesti rumal. Ettevõte on sama firma, sest see oli enne turu tervikuna langes, kuid nüüd on see müüb odavamalt. Terve mõistus oleks dikteerida, mida te osta rohkem neid madalamal tasemel (tõepoolest, ettevõtted nagu Wal-Mart on muutunud hiiglased, sest inimesed nagu soodne. Tundub selline käitumine laieneb kõike vaid oma portfelli). Võti on edukas investor on, kui üks väga tark mees ütles: ” … osta, kui veri töötab tänavatel. “

Lihtne valem “osta madal / müüa kõrge” on umbes igavesti, ja enamik inimesi saab seda ette lugema teile. Praktikas vaid käputäis investorid seda teha. Enamik vt rahvahulga suunduvad väljumise uks ja tulekahju põgenemine, ja selle asemel, kõikudes osta kuni omandiõiguse firmad naeruväärselt madalad hinnad, paanika ja otsa nendega. Tõsi raha tehakse siis, kui, kui investor on valmis istuda tühja ruumi, et kõik teised on lahkunud, ja oodata, kuni nad tunnistavad nad mahajäetud. Kui nad tagasi, olgu see nädalat või pärast pikki aastaid, siis kellel on kõik kaardid. Teie kannatlikkust võib premeerida kasumit ja sa võiks pidada “geniaalne” (irooniliselt samad inimesed, et teid on kutsunud idioot jaoks ettevõttest ettevõtte aktsia esiteks).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Aktsiaturul on riskantne äri. Leidub riske teil on mõned üle ja teised, et saate ainult valvel.

Mõtlik investeeringute valik, et oma eesmärke saavutada ja riskiprofiil pidama eraldi aktsia- ja võlakirjaturgude riske vastuvõetaval tasemel.

Muud riskid on omane investeerida teil puudub kontroll selle üle. Enamik neist riskidest, mis mõjutavad turgu või majanduse ja nõuavad investorid kohandada portfelle või sõita läbi tormi.

Siin on neli peamist tüüpi riske, et investoritel ja mõned strateegiad, vajaduse korral tegelemiseks põhjustatud probleeme nende turul ja majandusliku vahetuses.

majanduslikud riskid

Üks kõige ilmsem investeerimise riskid on, et majandus võib minna halb. Pärast turu languse 2000. aastal ja terroristide rünnakute 2001. aastal majanduse väljakujunenud arvesse hapu õigekirja.

Kombinatsioon tegurid nägin turul indeksid kaotada märkimisväärse protsendid. Kulus aastaid tagasi taseme lähedale eelnevalt 11/09 märgid, vaid on põhja kukkuda taas 2008-09.

Noortele investoritele, parim strateegia on sageli lihtsalt Hunker maha ja sõita läbi need langused. Kui saate suurendada oma positsiooni hea tahke ettevõtted, nende mõõnaperioode on sageli head ajad seda teha.

Välisminister varud võib olla helge laiguna kui siseturul on puistab kui te oma kodutöö. Tänu globaliseerumise, mõned USA ettevõtted teenivad suurema osa oma kasumist välismaal.

Kuid variseb nagu 2008-09 katastroofi ei pruugi olla tõeliselt ohutu kohad keerata.

Vanemad investorid tihedam seovad. Kui teil on või lähedal pensionile, ränga languse varud võivad olla laastavad, kui te ei ole nihkunud olulist vara võlakirjadesse või fikseeritud tulumääraga väärtpaberid.

inflatsioon

Inflatsioon on maks kõigile.

See hävitab väärtust ja loob majanduslanguste.

Kuigi me usume inflatsioon on meie kontrolli all, ravi kõrgemat intressi võib mingil hetkel olla nii halb, kui probleem. Mis tohutu riigilaen rahastada abipakettide, see on ainult aja küsimus enne inflatsiooni naaseb.

Investorid ajalooliselt on taandunud “kõva vara”, nagu kinnisvara ja väärismetallide, eriti kulla, ajal inflatsiooni.

Inflatsioon valus investorid fikseeritud sissetulek kõige sest see õõnestab väärtus nende sissetuleku stream. Varud on parim kaitse inflatsiooni vastu, kuna ettevõtted on võimalik reguleerida hindade inflatsioonimäära.

Ülemaailmne majanduslangus võib tähendada varud võitlus pikaleveninud aega enne majandus on piisavalt tugev, et kanda kõrgemaid hindu.

See ei ole ideaalne lahendus, kuid see on põhjus, miks isegi pensionil investorid peaksid säilitama osa nende varadest aktsiatesse.

Turuväärtus Risk

Turuväärtus tähendab riski, mis juhtub siis, kui turg muutub vastu või ignoreerib oma investeeringuid.

See juhtub siis, kui turg läheb välja death “kõrval kuum asi” ja jätab palju häid, kuid Jännityksetön ettevõtted taga.

Samuti juhtub, kui turg variseb – hea varud, samuti halb varud, kannatavad, kuna investorid Stampede turult välja.

Mõned investorid leiavad, et see on hea asi ja seda vaadata kui võimalust laadida üles suurt varud ajal, mil turg ei pakkumise hinna alla.

Teiselt poolt, see ei ole eelnevalt oma põhjus vaadata oma investeeringuid korter-line kuust kuusse samas mujal turul tõusevad.

Õppetund on: ei saa püütud kõigi oma investeeringute ühes majandussektoris. Jagades oma investeeringuid mitmes sektoris, siis on parem võimalus osaleda kasvu mõned oma varud korraga.

liiga konservatiivne

Ei ole midagi valesti on konservatiivne või ettevaatlik investor. Siiski, kui te ei võta riski, see võib olla raske saavutada oma majanduslikke eesmärke.

Teil võib olla rahastamiseks 15 kuni 20 aastat pensionile oma pesa muna. Hoides seda kõike säästmisinstrumentide ei pruugi saada tööd teha.

järeldus

Usun, kui te õppida investeerimise riskid ja teha oma kodutöö üksikute investeeringute, saate teha otsuseid, mis aitavad teil täita oma rahalisi eesmärke ja ikka teile magada öösel.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Arutelu riskifondide ja investeerimisfondide üle saab lihtsaks teha, mõistes selgelt kahte tüüpi fondide peamisi sarnasusi ja erinevusi. Kui olete põhitõdedest aru saanud, saate otsustada, kas riskifondid või investeerimisfondid sobivad kõige paremini teie isiklike investeerimiseesmärkide saavutamiseks.

Riskifondid vs investeerimisfondid: sarnasused

Riskifondide ja investeerimisfondide vahel on vaid mõned sarnasused. Neid sarnasusi võib pidada eeliseks ka enamiku investorite jaoks.

Siin on riskifondide ja investeerimisfondide peamised sarnasused:

Ühendatud investeeringud

Riskifondid ja investeerimisfondid on ühendatud investeerimistüübid, mis tähendab, et varad koosnevad mitme investori rahast, mis on koondatud ühte portfelli.

Mitmekesistamine

Nii riskifondid kui ka investeerimisfondid pakuvad mitmekesistamist, investeerides mitu väärtpaberit. Oluline on siiski märkida, et mõned fondid on väga koondunud ühte kindlasse turvatüüpi või majandussektorisse. Tavaliselt on riskifondid hajutatud väga erinevat tüüpi väärtpaberiteks, nagu aktsiad, võlakirjad ja kaubad, samas kui enamus investeerimisfondidest on seadnud eesmärgid ja investeerivad ainult ühte tüüpi väärtpaberitesse või kategooriasse.

Professionaalne juhtimine

Riskifondidesse või investeerimisfondidesse investeerimisel ei vali investorid portfellis olevaid väärtpabereid; haldur või juhtimismeeskond valib väärtpaberid. Riskifonde hallatakse tavaliselt aktiivselt, mis tähendab, et haldur või juhtimismeeskond saab kasutada äranägemisel turvalisuse valimist ja tehingute ajastamist. Investeerimisfonde saab hallata aktiivselt või passiivselt. Kui see on viimane, ei kasuta investeerimisfondi haldur väärtpaberivalikul ega tehingute ajastamisel kaalutlusõigust; nad vastavad lihtsalt osalustele võrdlusindeksiga, näiteks S&P 500.

Riskifondid vs investeerimisfondid: erinevused

Riskifondide ja investeerimisfondide erinevused on peamised otsustavad tegurid selle valimisel, mis on investori jaoks parim.

Siin on peamised erinevused riskifondide ja investeerimisfondide vahel:

Juurdepääsetavus

Ehkki riskifondidel ja investeerimisfondidel on investeerimisel teatud piirangud, näiteks minimaalne alginvesteering, pole riskifondid tavainvestorile nii kättesaadavad kui investeerimisfondid. Näiteks nõuavad mõned riskifondid, et investori minimaalne netoväärtus oleks 1 miljon dollarit või neil võiksid olla minimaalsed alginvesteeringud, mis on investeerimisfondidest palju suuremad. Mõnel investeerimisfondil on minimaalsed alginvesteeringud nii madalad kui 100 dollarit ja ühelgi neist pole netoväärtuse nõudeid.

Kulud

Riskifondidel on tavaliselt palju suuremad kulud kui investeerimisfondidel. Näiteks riskifondide kulud ületavad sageli 2,00%, samas kui enamikul investeerimisfondidel on kulud 1,00% või alla selle. Samuti võivad riskifondid kasumit kärpida enne nende investoritele ülekandmist.

Eesmärk / etendus

Riskifondid on tavaliselt ette nähtud positiivse tootluse saamiseks igas majandus- või turuolukorras, isegi majanduslanguse ja turuturgudel. Selle kaitsva iseloomu tõttu ei pruugi tootlikkus pulliturgude ajal olla nii kõrge kui mõnede investeerimisfondide puhul. Näiteks võib riskifond anda karuturul 4-5% -list tootlust, samas kui keskmise aktsiafondi väärtus langeb 20%. Pullituru ajal võib riskifond anda endiselt madalat ühekohalist tootlust, samas kui aktsiate investeerimisfond võib anda ühe- ja kahekohalise tootluse. Pikas perspektiivis tooks odavate aktsiate investeerimisfond tavaliselt kõrgema keskmise aastatootluse kui tavaline riskifond.

Riskifondide ja investeerimisfondide alumine rida

Riskifondide suurimaks eeliseks võib olla nende potentsiaal saada ühtlast tulu, mis ületab inflatsiooni, minimeerides samal ajal tururiski. Keskmisel investoril pole aga suurt netoväärtust ega minimaalset alginvesteeringut, mida sageli on vaja neisse investeerimiseks.

Enamiku investorite jaoks on investeerimisfondide ja / või börsil kaubeldavate fondide mitmekesine portfell arukam investeerimisvalik kui riskifondid. Seda seetõttu, et investeerimisfondid on kergemini kättesaadavad ja odavamad kui riskifondid ning pikaajaline tootlus võib olla riskifondide omaga võrdne või sellest suurem.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.