Arutelu riskifondide ja investeerimisfondide üle saab lihtsaks teha, mõistes selgelt kahte tüüpi fondide peamisi sarnasusi ja erinevusi. Kui olete põhitõdedest aru saanud, saate otsustada, kas riskifondid või investeerimisfondid sobivad kõige paremini teie isiklike investeerimiseesmärkide saavutamiseks.
Table of Contents
Riskifondid vs investeerimisfondid: sarnasused
Riskifondide ja investeerimisfondide vahel on vaid mõned sarnasused. Neid sarnasusi võib pidada eeliseks ka enamiku investorite jaoks.
Siin on riskifondide ja investeerimisfondide peamised sarnasused:
Ühendatud investeeringud
Riskifondid ja investeerimisfondid on ühendatud investeerimistüübid, mis tähendab, et varad koosnevad mitme investori rahast, mis on koondatud ühte portfelli.
Mitmekesistamine
Nii riskifondid kui ka investeerimisfondid pakuvad mitmekesistamist, investeerides mitu väärtpaberit. Oluline on siiski märkida, et mõned fondid on väga koondunud ühte kindlasse turvatüüpi või majandussektorisse. Tavaliselt on riskifondid hajutatud väga erinevat tüüpi väärtpaberiteks, nagu aktsiad, võlakirjad ja kaubad, samas kui enamus investeerimisfondidest on seadnud eesmärgid ja investeerivad ainult ühte tüüpi väärtpaberitesse või kategooriasse.
Professionaalne juhtimine
Riskifondidesse või investeerimisfondidesse investeerimisel ei vali investorid portfellis olevaid väärtpabereid; haldur või juhtimismeeskond valib väärtpaberid. Riskifonde hallatakse tavaliselt aktiivselt, mis tähendab, et haldur või juhtimismeeskond saab kasutada äranägemisel turvalisuse valimist ja tehingute ajastamist. Investeerimisfonde saab hallata aktiivselt või passiivselt. Kui see on viimane, ei kasuta investeerimisfondi haldur väärtpaberivalikul ega tehingute ajastamisel kaalutlusõigust; nad vastavad lihtsalt osalustele võrdlusindeksiga, näiteks S&P 500.
Riskifondid vs investeerimisfondid: erinevused
Riskifondide ja investeerimisfondide erinevused on peamised otsustavad tegurid selle valimisel, mis on investori jaoks parim.
Siin on peamised erinevused riskifondide ja investeerimisfondide vahel:
Juurdepääsetavus
Ehkki riskifondidel ja investeerimisfondidel on investeerimisel teatud piirangud, näiteks minimaalne alginvesteering, pole riskifondid tavainvestorile nii kättesaadavad kui investeerimisfondid. Näiteks nõuavad mõned riskifondid, et investori minimaalne netoväärtus oleks 1 miljon dollarit või neil võiksid olla minimaalsed alginvesteeringud, mis on investeerimisfondidest palju suuremad. Mõnel investeerimisfondil on minimaalsed alginvesteeringud nii madalad kui 100 dollarit ja ühelgi neist pole netoväärtuse nõudeid.
Kulud
Riskifondidel on tavaliselt palju suuremad kulud kui investeerimisfondidel. Näiteks riskifondide kulud ületavad sageli 2,00%, samas kui enamikul investeerimisfondidel on kulud 1,00% või alla selle. Samuti võivad riskifondid kasumit kärpida enne nende investoritele ülekandmist.
Eesmärk / etendus
Riskifondid on tavaliselt ette nähtud positiivse tootluse saamiseks igas majandus- või turuolukorras, isegi majanduslanguse ja turuturgudel. Selle kaitsva iseloomu tõttu ei pruugi tootlikkus pulliturgude ajal olla nii kõrge kui mõnede investeerimisfondide puhul. Näiteks võib riskifond anda karuturul 4-5% -list tootlust, samas kui keskmise aktsiafondi väärtus langeb 20%. Pullituru ajal võib riskifond anda endiselt madalat ühekohalist tootlust, samas kui aktsiate investeerimisfond võib anda ühe- ja kahekohalise tootluse. Pikas perspektiivis tooks odavate aktsiate investeerimisfond tavaliselt kõrgema keskmise aastatootluse kui tavaline riskifond.
Riskifondide ja investeerimisfondide alumine rida
Riskifondide suurimaks eeliseks võib olla nende potentsiaal saada ühtlast tulu, mis ületab inflatsiooni, minimeerides samal ajal tururiski. Keskmisel investoril pole aga suurt netoväärtust ega minimaalset alginvesteeringut, mida sageli on vaja neisse investeerimiseks.
Enamiku investorite jaoks on investeerimisfondide ja / või börsil kaubeldavate fondide mitmekesine portfell arukam investeerimisvalik kui riskifondid. Seda seetõttu, et investeerimisfondid on kergemini kättesaadavad ja odavamad kui riskifondid ning pikaajaline tootlus võib olla riskifondide omaga võrdne või sellest suurem.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.