Küsimus postikoti: kuidas täpselt ei sihtmärk pensionifond tegelikult töötavad? Iga kord, kui ma lugesin seda ta teeb vähem tunde.
See tegi alustad kui küsimus postikoti, kuid vastus sai nii kaua, et see tundus mõistlik anda Tim küsimusele oma artiklis.
Alustame räägime riski ja tootluse.
On tonni erinevaid investeerimisvõimalusi seal. Nad eristuda hunnik erinevaid viise. Mõned on tõesti madala riskiga, kuid ei paku palju tulu, nagu hoiuarve. Isegi parim online hoiuarve, sa lähed, et teenida vaid 1% kuni 2% aastas, kuid on praktiliselt null võimalus raha kaotada.
Üle 10 aasta jooksul, investeering niimoodi näha naaseb igal aastal 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5% ja 1,5%, andes keskmiselt (sa arvasid) 1,5%. Kuigi keskmine on üsna madal, teate, et ei ole üksikute aastal, kui raha on kadunud. Ei ole aega, mis on “halb” on tugineda oma investeeringuid, sest see investeering on sama usaldusväärsed kui võimalik.
Nagu te alustada lisades riski, siis üldiselt alustada lisades rohkem tulu, nagu, ütleme, VBTLX (Vanguard Kokku Bond Market Index Fund), mis pakub paremat keskmine aastane tootlus (umbes 4%), kuid on võimalus raha kaotada oma eriti arvestades aastas.
Üle 10 aasta jooksul, investeering niimoodi näha naaseb igal aastal 4,5%, 3,3%, 4,8%, 4,9%, 4,5%, 4,3%, -0,5%, 4,7%, 4,8% ja 4,7%, andes keskmiselt 4%. Aastane tulu on üsna järjepidev, kuid pange tähele, et -0,5% aastas. Sel aastal on investeeringute raha kaotanud, ja seal on kindlasti aastat niimoodi üle pika.
Need madalama keskmise aastat – eriti kaotada aastat – on problemaatiline. Oletame, et teil on olnud jooksu üle keskmise aastat ja olete otsustanud teil on lihtsalt piisavalt raha oma investeeringuid teha pensionile töö. Niipea, kui pensionile, et investeeringute kulutab järgmisel aastal kaotada raha, visates välja oma matemaatika täielikult ja teha pensionile otsima tõelist riskantne. Kuigi see ei ole liiga halb puhul investeeringu, riskantsemaid saad, seda tõenäolisemalt see stsenaarium on juhtuda. Need iga-aastase variatsioonid on sageli viidatud kui volatiilsuse – investeering on lenduv kui see on palju neid erinevusi.
Lisame veel risk ja vaadata Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX). See on keskmine aastane tootlus alates loomisest 9,72%, mis tundub magus, eks? Vaatame lähemalt.
Vaatame viimase 10 aasta jooksul iga-aastaste aruannete seda vastupidises järjekorras: 21.05%, 12,53%, 0,29%, 12,43%, 33,35%, 16,25%, 0,96%, 17,09%, 28,70% ja -37,04%. Kolm neist kümme aastat on hullem kui hoiuarve. Üks neist hõlmab kaotada rohkem kui 37% oma investeeringust.
See investeering on veelgi kõikuv. Mõtle, et sa oled hakanud just oma pensionile ja teil on oma raha kõik see investeering ja te tabanud üks neist 40% kaotus aastat. See läheb muuta matemaatika oma pensionile drastiliselt. Sul tõmmates raha välja elada, kui turg langeb, mis tähendab, et siis on ammendunud suurema hulga oma pensionisäästude kui sa peaksid ühe aasta ja sa ilmselt pead tegema, et järgmise kahe või kolm aastat, kui te ootama turul taastub. See jätab teile püsivalt kahanenud pensionisäästude, mis tähendab kas väga lahja elu lõpus elus või tagasipöördumist tööturule.
Tahad näha, mida see näeb välja numbrid? Oletame, et teil on $ 1 miljon investeerinud seda ja sa pensionile, otsustades tagasi $ 50,000 aastas elada. See on 5% aastas, mis on päris riskantne, kuid sa usud, et pikemas perspektiivis keskmine tootlus. Noh, esimese aasta jooksul, investeeringu kaotab 40% oma väärtusest. See langeb $ 600.000 … aga sa võtsid välja $ 50,000 elada, nii et see on tegelikult lihtsalt $ 550,000. Edaspidi, kui te võtate $ 50,000 aastas välja, et sa lähed pankrotti umbes 15 aastat (kui mitte varem, olenevalt volatiilsus).
Saate hoida lisades rohkem riski ja saada suuremat keskmist aastatootlust, kuid Võtmesõnaks siin on keskmine . Võite vaadata asju nagu VSIAX (Vanguard Small-Cap Value Index Fund), mis on väga kõrge keskmine aastane tootlus vaid krunditud võtta absoluutse peksmise järgmine kord aktsiaturg langust, mis tähendab, et kaotate suur protsendi oma väärtust nende ettevõtete võitlevad majanduslanguse ajal (põhjustades mõned investorid müüa) ja teised investorid põgenema turvalisemaks investeeringuid. Sa lõpuks jõuda investeeringuid, mis on samaväärne hasartmängud, nagu cryptocurrency, mis on nii kõikuvad, et võite kolmekordistub oma investeeringuid või kaotada pool seda kuu või kaks.
Niisiis, milline on sõnum siin? Kui teil on palju aastaid, enne kui pensionile, mida soovite oma raha midagi päris agressiivne, mis on tõesti hea keskmine aastane tulu, kuid võib-olla mõnele üksikule aastat, mis on tõesti karm. Kui sa ei pea raha igal ajal kiiresti, nende üksikute halb aastat ei ole tegelikult küsimus teile – tegelikult nad omamoodi õnnistus teile, sest see on odavam osta arvesse investeeringu kui turg on maas.
Nagu te alustada saada lähedal pensionile ja tegelikult pensionile, nende üksikute aastat hakkavad muutunud palju olulisemaks. Kui teil on väga suur summa oma pensionile konto, siis ei saa endale üks neist suur alla aastat, mis on mõnevõrra tõenäoliselt lõpuks juhtuda agressiivne investeeringuid. Kui see juhtub, siis lähed kohe tagasi tööjõus.
Lahendus, siis on agressiivne oma pensionile investeeringuid, kui olete noor ja siis, kui te lähenemine, üleminek oma investeeringuid vähem agressiivsed ja stabiilsemate investeeringute et saab toetuda rohkem.
Parim viis alustada mõista, mis siht-date indeks fond teeb on vaadata mõned inimesed, kes on teedel pensionile.
Angie on 25 aastat vana. Ta ei kavatse pensionile 40 aastat. Kuna tema pensionile on nii kaugel, et ta saab endale üsna palju riski oma pensionisäästude. Ta võib endale lubada investeerida asju, mis on päris hea keskmine aastane tootlus, mis on seotud riskiga tohutut kahju. Ta võib panna teda raha Vanguard Total Stock Market Index ja / või Vanguard Small-Cap Value Index Fund. Tema eesmärk on luua nii palju raha, kui ta saab üle järgmise 40 aasta jooksul ja tagaajamine kõrge keskmine aastane tootlus on parim viis seda teha.
Brad on 45 aastat vana. Ta ei kavatse pensionile 20 aastat. Ta ilmselt ikka läheb päris agressiivne, kuid mõte minna vähem lenduv võib alustada avanemise peas. Ta tahab ikka väga kõrge keskmine aastane tootlus, kuid seal tulevad punkt kiiresti kus ta peab tegema mõned muudatused.
Connor on 60 aastat vana. Ta mõtleb pensionile viis aastat. Tal on peaaegu piisavalt pensionile oma pensionisäästude. Sel hetkel, ta tõesti ei saa endale lubada, et kõik oleks agressiivne investeeringuid, mis võivad langeda 40% oma väärtusest. Niisiis, ta võib lahkuda mõned seda varud, kuid ülejäänud võiks kolis võlakirju. Tema keskmine aastane tootlus võib olla madalam, kuid ta ei ole enam oht kaotada 40% kogu oma pensionisäästude.
Dana on 70 aastat vana. Kui tema pensionisäästude kasvab aeglaselt ja stabiilselt, tagastades ainult paar protsenti aastas, kuid mitte kaotada hunnik raha igal konkreetsel aastal, ta saad trahvi. Ta ilmselt tahab olla enamasti Vanguard Kokku Bond Market Index ja võibolla isegi mõned rahaturufondi (sarnaneb hoiuarve väga vähe risk).
Nagu näete neid lugusid, kui saad vanemaks ja lähemale pensionile, see teeb palju mõistust, et järk-järgult suunata oma investeeringuid väga agressiivne investeeringuid konservatiivsemad ones. Probleem on aga kuidas üks tea, millal hakata neid üleminekuid? Lisaks sa mäletad seda teha, ja seda õigesti teha? Need ei ole lihtsalt küsimustele üksikisikute säästa pensionipõlveks. See ei ole päris selge, kui seda teha või kuidas seda teha, ja paljud inimesed ei kavatse panna teadus- ja aeg seda teha. Inimesed tahavad lihtsalt ära panna raha ja siis on raha, kui on aeg pensionile.
See, kus eesmärgi pensionifondide tulevad. Nad teevad seda automaatselt.
Vaatame tagasi 25. aastane Angie. Ta eesmärk on pensionile umbes 40 aastat. Niisiis, teoreetiliselt, et ta tahab valida päris agressiivne investeeringuid panna oma pensionisäästude arvesse. Samas, kui ta on oma hilinenud neljakümnendates või viiekümnendate alguses, ta soovib alustada aeglaselt tehes asju konservatiivsemad, ja see muutub veelgi tõsi, kui ta jõuab pensioniikka ning seejärel pensionile. Ta ei taha vastik šokk, kui ta on vana.
Seda eesmärki pensionifond teeb automaatselt. Kui Angie on 25, ta läheb pensionile paiku 2060, nii et ta võib osta viiakse Target Retirement 2060 fondi temaga pensionisäästude. Just nüüd, et eesmärk pensionifond on tõesti agressiivne, kuid kui aastakümneid edasi ja 2040S saabuvad, see läheb aeglaselt muutunud vähem agressiivne, ja 2050s, muutub see veelgi vähem. See lõikab läbi volatiilsuse eest madalamat keskmist aastatootlust, sest see läheb lähemale oma eesmärgi kuupäeva.
Kuidas see teha? Siht pensionifond on lihtsalt koosneb hunnik erinevaid vahendeid ja aja kulgedes, juhtivate inimeste eesmärgi pensionifond aeglaselt liikuda raha välja mõned raha sees on ja seda liigutada teistesse fondidesse.
Niisiis, näiteks Target Retirement 2060 fondi võib täna koosneb 50% VSIAX ja 50% VTSMX – teisisõnu, see on tõesti agressiivne, täielikult investeerinud varud, ja mõned neist varud on väikesed ettevõtted, mis kas kasvada nagu gangbusters (suure tulu) või leek välja (suured kaod). See on okei nüüd – volatiilsus on täiesti trahvi, kui olete, et kaugel pensionile. Mida sa tahad on suur keskmine aastane tootlus üle järgmise 25 aasta jooksul või nii.
Kuid mingil hetkel mööda teed, ilmselt keskel 2040S, et fond hakkab üha vähem agressiivne. Raha jooksul fond tuleb liigutada fondijuhtide luua näiteks võlakirjafondid või kinnisvara, asjad, mis ei ole päris nii kõrge keskmise aastase tulu, kuid ei kavatse vt aastat suuri kaotusi, kas.
Selleks ajaks 2060 rullides ringi, kõik raha, et fond oleks päris ohutu värk, mis tähendab, et saate toetuda, et fond oleks stabiilne pensionile.
See, mida pensionifond teeb: See koosneb hunnik erinevaid investeeringuid, mis on järk-järgult liikunud väga agressiivne asju vähem agressiivne asju nagu sihtkuupäev. Kui “target” aastal on palju, palju aastaid tulevikus fond oleks tõesti agressiivsed ja tegelikult kõikuv, eesmärgiks suure tulu järgmise kahe aastakümne hinnaga mõned tõesti karm üksikute aastat. Nagu “target” aastal jõuab aina lähemale ja lähemale, fondi saab vähem ja vähem agressiivsed ja vähem kõikuv, muutub midagi, mida saab tugineda.
Sellepärast, et inimesed, kes ei ole tegelikult haldamisega seotud nüansse oma pensionisäästude, siht pensionifond, mille eesmärk aastal üsna lähedal oma pensionipõlve aastal on tõesti kindel valik. See lihtsalt õnnestub, et järk-järguline üleminek teile, ilma et peaksite sõrmegi liigutama.
Edu!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.