Algus 1973. aastal (kui CBOE avas oma uksed ), loetletud võimalusi kaasas ainult kolm aegumiskuupäevi – ja need olid kolm kuud peale.
Lõpuks võimalusi suuremat sorti aegumiskuupäevi lisati sealhulgas
- HÜPPED (Long-Term Equity ootuses Series) pakuvad vanhentumispäivät kuni kolm aastat tulevikus)
- Weeklys, kasutusajaga vaid kaheksa päeva (neljapäevast järgmisel reedel).
Jätkates pakkuda tooteid, mis teile huvi kauplemise avalikkusele aastal 2010, Chicago Board Options Exchange (CBOE) hakkas kauplemine võimalusi, et lõppenud vaid üks nädal. “Weeklys” variandid olid saadaval ainult neli börsil kaubeldavate fondide ( ETF ): SPY, QQQ, DIA ja IWM.
Need uued võimalused anti kaubamärgiga nimi “Weeklys” – vaatamata ilmne trükiviga. Nad on muutunud väga populaarne ettevõtjad, sest lühiajalised valikud on eriti atraktiivsed spekulandid .
- Kiire aeg lagunemine teeb neile võimaluse valik premium müüjad.
- Suhteliselt väike premium muudab need atraktiivseks võimalus ostjad, kes otsivad palju bang for buck.
Weeklys on loetletud ainult kõige aktiivsemalt kaubeldud aktsiast, ETF-id ja indeksid. Nimekirja Weeklys on avaldatud CBOE ja uuendatakse (mis on ilmne) nädalas.
Odavamad Valikud osta
Kui kaupleja leiab, et konkreetse aktsia läbib olulise hinnamuutuse lähema paari päeva jooksul (ilmselt seetõttu uudis on pooleli), tasub osta võimalusi lühema, mitte pikema eluea.
Oluline on mõista, miks see on tõsi.
Pikemaajalised võimalusi tulla rohkem aega premium, ja seal on mingit põhjust kulutada lisaraha õigeaegselt lisatasu võimalusi, et lõpeb pärast aktsia hind muutub.
Kui teie ootus on vale ja varude liigub vales suunas, siis rohkem võimalus kulude, seda suurem on teie kaotus.
Samamoodi, kui aktsia liigub ootuspäraselt ja-ja võimalus liigub ITM, siis lisaaega premium osutub olnud tarbetu kulu. See ei ole lihtne valida sobiva aegumiskuupäev, kuid osa põhjus võimalus ostu-strateegia hindamisel kui hinnamuutust toimub.
Teiselt poolt, eeliseid omavad pikaajalisi võimalusi on, et aeg lagunemine on aeglasem kui lühemaajalised võimalusi, ja seal on rohkem aega oodata hinnamuutust tekkida. Märkus: Väga pikaajalisi lahendusi (HÜPPED) ei sobi lühiajalised kauplejad sest volatiilsuse mängib eriti suurt rolli määramisel turuhind HÜPPED. Kui ennustavad suunamata hinnamuutust ei ole põhjust mängida tulevikus eeldatava volatiilsuse . Seega omavad HÜPPED võimalusi tuleks vältida, kui teie strateegia nõuab õigesti ennustades hinnamuutusest.
Hoiatavad märkused:
- See on ahvatlev oma Weeklys võimalusi, sest nad on suhteliselt odav. Siiski, kui hinnamuutust kui võimalik prognoosida, et alusvara ei esine kiiresti, kiire aeg lagunemine on kiire võib põhjustada teie investeering muutub väärtusetuks vaid paar päeva.
- See on ahvatlev müüa Weeklys võimalusi, sest neil on kõrge Theta (kiire aeg lagunemine). Kuid need võimalused on harva kaugele välja raha (sest lühikese eluea, koos olles palju OTM, teeks premium liiga väike, et olla väärt riski müük) ja muutus alusvara hind võib liikuda neid võimalusi arvesse raha – tulemuseks on suur kaotus. Et hinnata riski suhet müüvad selliseid võimalusi, võtta aega mõista kontseptsiooni gamma ja kauplemise negatiivne gamma .
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.