Kui tegemist on investeerimine, puudub üks strateegia, mis sobib kõigile. Palju erinevaid olukordi ja asjaolud nõuavad erinevaid investeerimisstrateegiaid, sõltuvalt investori küsimusele. Oluline on veenduda, et kui investor te kontrollil ja kindlaks teha, millised investeeringud sobib kõige paremini oma konkreetsele olukorrale, majanduslikke eesmärke, vajab riskitaluvuse ja aeg. Kui peaks te alustate oma otsingut parim investeering teie?
Enamik lihtsustatult, investeeringute strateegiaid saab jaotatud kaheks eri kategooriatesse-aktiivne investeerimine (aktiivse juhtimise) ja passiivne investeerimine (passiivne haldamine). Et paremini mõista, kuidas iga strateegia funktsioone ja teostab pikema aja jooksul, me ei kavatse keskenduda passiivne investeerimine ja aktiivne investeerimine eraldi, siis võrrelda kahte. Aasta lõpuks see artikkel, siis peaks olema võimalik eristada võimalikku kasu ja lõkse kahe ja rakendada neid teadmisi oma investeerimisportfelli.
Mis on passiivne investeerimine?
Mis täpselt on passiivne investeerimine küsite? Seda võib määratleda kui investeerimisstrateegia, mis jälgib turul kaalutud indeks või portfelli. See strateegia on mõeldud, et maksimeerida tulu pikema aja jooksul, hoides kauplemise (ost ja müük) miinimumini. Passiivse juhtimine, see on tavaline, et investorid jäljendama tulemuste konkreetse indeksi ostes ja hoides indeks fond. Kuna investor on otseselt investeerinud konkreetse indeksi, on otsene seos, et indeks ja portfelli tulemuslikkuse. On oluline mõista, et investor võib oodata esinema ainult hästi või halvasti, kuna indeks ise. Ostes ja kellel peale indeksi fondi, investor täidab kooskõlas korreleeritud indeks minimaalse kauplemise ja halduskulud.
Börsil kaubeldavate fondide (ETF) pakkuda mugavat ja odavat võimalust rakendada indekseerimist või passiivne juhtimine. ETF on saadaval ulatuslik sordi ja nad jälgida peaaegu iga indeks olemasolu. Lisaks suur hulk ETF valida teisi võimalikke kasu võib hõlmata madal käive, odav, ei tahtmatu kapitalitulu kokkupuude, mitmekesistamist ja madalama kulu suhe võrreldes selle aktiivselt juhitud kolleegidega.
Ükskõik kui ahvatlev passiivne juhtimine võib tunduda, see on oluline, et te nõu usaldusega seotud nõustaja, kes aitab otsustada, kas seda tüüpi investeerimisstrateegia läheb sobivad teie rahaline elu.
Mis on aktiivne investeerimine?
Nüüd kus oleme õppinud sisemine töös passiivne investeerimine, keskendume oma tähelepanu passiivne juhtkonna ametivenna aktiivne investeerimine (aktiivse juhtimise). Selle liigi investeeringute juhtimine, juhtide võtta aktiivsemalt, et saavutada optimaalne tulu ja edestama turul.
Mis on aktiivne investeerimine ja kuidas see toimib? See investeerimisstrateegia kasutab inimlikku aktiivselt juhtida investeerimisportfelli. Juhid kasutavad analüütilise uurimistöö ja prognoosid, samuti oma investeeringuid kogemusi, teadmisi ja kohtuotsuse püüdes võimalikult hästi investeerimisotsuseid, mida väärtpaberite osta, müüa või hoida. Aktiivne juhid arvavad, et lühiajalised hinnamuutused on märkimisväärne ja et need liikumised on sageli võimalik ennustada. Nad ei ole seotud ühegi üksiku indeks fondi tootlust potentsiaali ja võib kasutada hulgaliselt strateegiaid, mille eesmärk on edestades investeering võrdlusindeksi. Mõned strateegiad, mida aktiivne fondijuhtide ehitada oma portfelli riskide arbitraaži, lühikeste positsioonide, võimalus kirjalikult ja vara jaotamise.
Varade jaotus võib väga hästi olla kõige tavalise strateegia. Projekteerimine sobiva vara jaotamise strateegia võib panna väga infrastruktuuri lähtealus aktiivne fondijuhtide ja investorid nõuavad ühteviisi, et saavutada parem naaseb (võrreldes ühe indeks fond).
On olulisi eeliseid omane aktiivsete juhtimise, mis võivad muuta see sobilik investeering stiilis. Üks kasu on võime olla paindlik oma investeeringute valik. Harjutamine aktiivne juhtimine võimaldab juhi ja / või investor valida erinevate väärtpaberite eri tööstusharudes, sektorites ja varaklasside. Paindlik iseloom aktiivne haldamine täiendab teine suur kasu-riski juhtimine.
Aktiivse investeeringute stiili, võib nii suurendada ja / või dial tagasi oma riskiparameetreid kuna investorid on võime siseneda ja väljuda konkreetse osaluste või turu sektorites õige aeg. Aktiivne tegelemine võib hõlbustada ka oma võimet juhtida portfelli volatiilsus. Investeerides vähem riskantne, kvaliteetne investeeringuid erinevalt investeerides turu tervikuna, investorid on võimalik kontrollida ja aidata jälgida kõikumise antud investeerimisportfelli kõigi varade klassi.
See on väga oluline märkida, et seotud kulusid aktiivne investeerimine kipub olema kõrgem kui passiivne investeerimine. Sagedased kauplemise aktiivsus loob suuremad tehingukulud, mis võivad lõppkokkuvõttes vähendada investori tulu. Juhid, kes saab lisada olulist väärtust oma portfelli peaks olema võimeline ületama suurenenud kulud.
Erinevus passiivne ja aktiivne investeerimine
Loodetavasti te oskama nii passiivne ja aktiivne investeerimine ja on nüüd valmis võrrelda kahte. Kuigi mõned inimesed võivad olla sobib kõige paremini passiivse hoiaku, teised võivad leida aktiivset investeerimine olla parem valik. Seal on palju erinevaid komponente, mis tuleb analüüsida ja hinnata enne otsustamist, kas aktiivselt juhitud investeerimisfondide või passiivselt juhitud indeks raha on kõige sobivam oma faktid, asjaolud ja rahalist tulevikus.
Ei ole olemas sellist investeeringute või strateegia, mis võib-olla sobivaks peab iga investor. Üksikisik, mis oleks kõige paremini passiivse investeerimine on keegi, kes otsib lihtne, tasuv meetod investeerida. Selle passiivne investor, siis peab olema sisu nii hästi või halvasti kui indeks. Vahepeal aktiivne investor usub, et portfelli haldajad saavad lisaväärtust oma portfelli avastades võimalusi turgudel, mis võimaldab neil ületada oma asjakohaseid hindamiskriteeriume.
Kaaludes aktiivseid ja passiivseid juhtimise on paar olulist aspekti kaaluda. Laiapõhjaline turu indeks vahendite teha nii mitmekesistamine ja varade jaotus lihtne. Võrdlemisi aktiivne investeerimine on palju keerulisem looduse; aktiivselt juhitud portfelli kipuvad olema suurem arv investeeringute ja haldamisel portfelli nõuab palju aega ja teadmisi. Mõnikord portfelli suurus võib olla probleemiks aktiivse investeerimise kui liiga palju investeeringuid võib luua kattumist, mis saab siis kannibaliseerida naaseb. See ei ole kunagi muret passiivne investeerimine, arvestades asjaolu, et see lihtne meetod järgib võrdlusalus.
Kauplemine arvelt on teine oluline komponent tuleb arvestada otsustamisel vahel passiivse ja aktiivse investeerimisega. Aktiivne investeerimine hõlmab tavaliselt suurema summa portfelli käibe ja põhjustab suuremaid kulusid. Seevastu passiivselt juhitud indeks fond praktiliselt puudub ostmine ja müümine väärtpaberite ja seega madalamad kulud on ilmne.
Juhtimine arvelt on teine tegur, mis sõltub kahe investeeringute stiile. Passiivse investeerimisega on vähendada tegevuskulusid ja halduskulud võrreldes aktiivse investeerimisega. Passiivne investeerimine on sisuliselt osta ja hoia strateegia ja juhtimise sellise investeeringu kipub odavamad. Arvestades aktiivselt juhitud portfelli tugineb juhi võime edestama ja nõuab vajadust teha olulisi teadusuuringuid osalused portfelli, mistõttu on palju kulukam. Palju aega ja vaeva, et seda teha edukalt nõuab haldur saada suuremat hüvitist.
Sõltumata sellest, kas see on passiivne või aktiivne investeerimine, tuleb alati kindlaks oma isikliku olukorra enne kui tehakse investeerimisotsuseid. Mis nõu ja kogenud usalduskohustuste nõunik, saab piiritleda, milline strateegia kõige paremini sobib neile, võrreldes keerukus, maksumus, varade jaotus ja mitmekesistamise parameetrid passiivsete ja aktiivsete juhtimine.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.