Table of Contents
Lühike selgitus Kuidas hakata raha varudest
Kui te kuulanud rahaliste meedia või investeerimisel press, võite saada eksiarvamust, et raha osta varud on küsimus “valides” õige varud, kauplemine kiiresti, on liimitud arvutiekraanil või televiisor ja kulutavad oma päeva obsessing mida Dow Jones Industrial Average või S & P 500 tegi hiljuti. Miski ei võiks olla kaugemal tõest. See ei ole kindlasti kuidas ma saan oma portfelli ega portfelle, et me kontrollida minu pere varahaldusfirma.
Tegelikkuses saladus raha osta aktsiad ja võlakirjadesse investeerimise võttis kokku hilja isa raha investeerida Benjamin Graham, kui ta kirjutas: “Tegelik raha investeerida tuleb teha – nagu enamik on olnud viimase – mitte välja ostmine ja müümine, kuid välja omamise ja väärtpaberite hoidmisest, saavad intressid ja dividendid ja kasu oma pikaajalise väärtuse kasvu. ” Et olla täpsem, kui investor ühist varude pead keskenduma kogutulu ja teeb otsuse investeerida pikaajaliselt, mis tähendab absoluutse miinimumini, oodates, et hoida iga uue positsiooni viis aastat ette olete valitud hästi juhitud ettevõtted tugevate rahanduse ja ajaloo omanikusõbralikku haldamise tavasid.
See on viis, kuidas tõeline rikkus on ehitatud aktsiaturg väljas, passiivsed investorid. See on kuidas:
- Majahoidjad teenida lähedal miinimumpalk, nagu Ronald Loe, koguvad rohkem kui $ 8.000.000 oma portfelli;
- Mees nimega Lewis David Zagor, kes elavad väikeses korteris New York City, kogunud $ 18000000;
- Advokaat Jack MacDonald kogunenud $ 188,000,000;
- Pensionär IRS agent Anne Scheiber ehitatud tema $ 22.000.000 portfelli (See oli aastal 1995, kui ta suri. Inflatsiooni, see on samaväärne $ 63.250.000 + alguses 2016);
- Pensionär sekretär Grace Groner ehitatud tema $ 7.000.000 aktsia portfelli;
- Piimatootja lähedal Kansas City kogunenud miljoneid dollareid, mis isegi oma lapsi ei teadnud.
Isegi edukas, kõrge profiiliga investorid nagu Warren Buffett ja Charlie Munger teinud suurema osa oma raha varud ja ettevõtete nad hoitakse 25+, isegi 50+ aastat.
Ikka, palju uusi investoreid ei mõista tegelikku mehaanika raha varudest; kus rikkuse allikaks on tegelikult või kuidas kogu protsess toimib. Kui olete kulutanud palju aega kohapeal näete, et pakume ressursid päris Kogenud – finantsaruannete analüüs, finantsnäitajaid kapitalikasvu maks strateegiaid, lihtsalt nime vähe, kuid see on oluline asi koristama nii haarata kuuma kohvi, end mugavalt oma lemmik lugemise tool, ja andke mulle sõelub lihtsustatud versiooni selle kohta, kuidas tervikpilti sobib kokku.
Teenida raha varud Algab ostes Omand Real ettevõtluskeskkond
Ostes osa laos, ostad tükk ettevõte. Kujutage ette, et Harrison Fudge Company, väljamõeldud äri, on müügi $ 10.000.000 ja puhastulu $ 1.000.000.
Et koguda raha laienemist, ettevõtte asutajad lähenes investeerimispank oli neid müüa stock avalikkusele esmase avaliku pakkumise või IPO. Nad võisid ütles: “Olgu, me ei usu oma kasvutempo on suurepärane, et me ei kavatse hinda seda, et tulevikus investorid teenida 9% nende investeeringute pluss iganes kasvu teil luua … mis töötab välja umbes $ 11.000.000 + raha kogu firma ($ 11 miljonit on jagatud $ 1 miljon netotulu = 9% tulu alginvesteeringu.) “Nüüd me läheme eeldada, et asutajad välja müüdud täielikult selle asemel et anda stock üldsusele
Kindlustusandjad oleks võinud öelda, “Tead, me tahame, et aktsia müüa $ 25 aktsia kohta, kuna see tundub taskukohane nii me lõigatud ettevõte arvesse 440,000 tükki, või aktsiaid (440,000 aktsiat x $ 25 = $ 11.000.000.) See tähendab, et iga “tükk” või osa laos on õigus $ 2,72 kasumi ($ 1.000.000 kasumit ÷ 440,000 aktsiat = $ 2,72 aktsia kohta.) See arv on tuntud Basic EPS (lühike aktsiakasumi.) Teisisõnu, kui ostate osa Harrison Fudge Company, ostad õigus oma pro-rata kasumit.
Olid sa omandada 100 aktsiat $ 2500, siis oleks osta $ 272 iga-aastase kasumi pluss iganes tulevikus kasvu (või kahjumit) ettevõtte loodud. Kui sa arvasid, et uus juhtkond võib põhjustada sepitsus müük plahvatada nii, et teie pro-rata kasumit oleks 5x suurem paar aastat, siis see oleks väga atraktiivne investeering.
Kui palju raha te teenida varudest sõltub sellest, kuidas juhtkond ja juhatus Jaotage Capital
Mis muddies kuni olukord on see, et sa tegelikult ei näe, et $ 2,72 kasumit, mis kuulub teile. Selle asemel, juhtimise ja juhatuse on vähe võimalusi neile kättesaadavaks, mis määrab edu oma osalused suures:
- See võib saata teile raha dividende mingi osa või kogu oma kasumit. See on üks viis “tagastada kapitali aktsionäridele.” Sa võiksid kasutada kas seda raha, et osta rohkem aktsiaid või minna kulutada seda kuidagi näed.
- See võib aktsiate tagasiostmiseks vabaturult ja hävitada neid. Sest suur selgitus, kuidas see võib sind väga, väga rikas pikemas perspektiivis lugeda Stock Osta Backs: Kuldmuna aktsionäridele väärtuse.
- See võib reinvesteerida fondide kasvu tulevikus, ehitades rohkem tehased, kauplused, rentides rohkem töötajaid, suurendades reklaami või mis tahes arvu investeeringuteta, mis eeldatavasti suurendab kasumit. Mõnikord võib see hõlmata otsides liitumisel.
- See võib tugevdada bilanssi, vähendades võlga või ülesehitamisel likviidset vara.
Milline on teie jaoks parim omanikuna? See sõltub täielikult tulumäära haldamine võib teenida reinvesteerida oma raha. Kui teil on fenomenaalne ettevõtte – arvan Microsoft või Wal-Mart esimestel päevadel, kui nad olid mõlemad murdosa oma praeguse suuruse – väljamaksmise tahes raha dividende tõenäoliselt viga, sest neid vahendeid võiks reinvesteeritud kiires tempos . Oli tegelikult korda esimese kümne aasta jooksul pärast Wal-Mart läks avalikkusele, et see teenitud rohkem kui 60% võrra omakapital. See on uskumatu. (Vaadake DuPont taasühendamine ROE jaoks lihtne aru saada, mida see tähendab.) Need liiki tulu tavaliselt olemas ainult muinasjutte veel, alluvuses Sam Walton, Bentonville’i põhinev jaemüüja suutis hakkama ja teha palju kaaslased, veoautojuhid, ja väljaspool aktsionäride rikas protsess.
Berkshire Hathaway maksab mingit raha dividende samas US Bancorp on lahendatud tagasi rohkem 80% kapitali aktsionäridele dividendidena ja aktsia osta selja igal aastal. Hoolimata nendest erinevustest, nad mõlemad on potentsiaali olla väga atraktiivne põllumajandusettevõtete õige hinnaga (ja eriti, kui te pöörama tähelepanu vara paigutamine) tingimusel, et nad kauplevad õige hinnaga; nt mõistliku dividendi kohandatud PEG suhtarv. Isiklikult ma ise mõlemad ettevõtted nagu ajast see artikkel avaldati ja ma ärritunud, kui USB algas pärast sama kapitali jaotamise tavasid Berkshire, sest see ei ole sama pakutavatest seda tulemusena keeld koht jaepankadeks.
Lõppkokkuvõttes raha teete oma varusid taandub käsi komponendid Total Return, sealhulgas kapitali kasvutulu ja dividendid
Nüüd, kui sa näed seda, see on lihtne mõista, et oma rikkuse on ehitatud peamiselt:
- Aktsiakapitali suurendamise hinnaga. Pikemas perspektiivis on see tingitud turu väärtustades kasumi kasvu tulemusena laienemine äri või aktsiate tagasiostmine, mis muudavad iga aktsia esindavad suurema vastutuse äri. Teisisõnu, kui äri $ 10 aktsia hind kasvas 20% 10 aastat kombinatsiooni abil laienemist ja aktsiate tagasiostmine, see peaks olema ligi $ 620 aktsia kohta kümne tulemusena nende jõudude eeldades Wall Street säilitab sama hinnaga to-tulu suhe.
- Dividendid. Kui töötasu makstakse välja teile dividendidena, siis tegelikult saada raha kaudu kontrolli posti teel, otsene deposiit oma kauplemiskonto, pangakonto või hoiuarve või vormis täiendavate aktsiate reinvesteeritud teie nimel . Teise võimalusena võite annetada, veeta või vaia neid dividende kuni sularahas.
Mõnikord ajal turul mullid, siis võib olla võimalus kasumit teenida müües kellelegi rohkem kui ettevõte on väärt. Pikemas perspektiivis aga investori tulu on lahutamatult seotud aluseks olevate tuluga operatsioonide ettevõtetest, kes ta omab.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.