Mitmekesistamine on usaldusväärse investeerimise aluspõhimõte. Üks võimas viis selle saavutamiseks on lisada oma portfelli toormeid . Aga mis täpselt on toormed ja kuidas saate neisse targalt investeerida?

See juhend juhendab teid toorainetesse investeerimisel , selgitab erinevaid tüüpe, strateegiaid ja riske ning aitab teil kindlaks teha, kas toorainetesse investeerimine on kooskõlas teie finantseesmärkidega.

Mis on kaubad?

Kaubad on toorained või põllumajandussaadused, mida saab osta ja müüa, näiteks:

• Metallid : kuld, hõbe, vask, plaatina
• Energia : toornafta, maagaas, kivisüsi
• Põllumajandustooted : nisu, mais, kohv, sojaoad
• Kariloomad : Veised, sead

Need on globaalse majanduse põhielemendid, mis teeb neist olulise varaklassi investoritele, kes otsivad mitmekesistamist ja kaitset inflatsiooni eest.

Miks investeerida kaupadesse?

Siin on peamised põhjused, miks kaaluda oma investeerimisstrateegias kaupu:

1. Mitmekesistamine

Kaubad liiguvad sageli sõltumatult traditsioonilistest varadest, nagu aktsiad ja võlakirjad. Näiteks kulla hind tõuseb sageli siis, kui aktsiad langevad , pakkudes tasakaalu volatiilsetel turgudel.

2. Inflatsiooniriski maandamine

Kaupade väärtus kipub inflatsiooniperioodidel tõusma. Kaupade hinnatõus aitab säilitada ostujõudu .

3. Globaalne nõudlus

Majanduse kasvades – eriti arengumaades – suureneb nõudlus tooraine järele , mis võib tõsta toormehindu.

4. Portfelli tootlus

2023. aasta Morningstari uuringu kohaselt oli portfellil, mille investeeringutest 10% oli toorainetesse eraldatud, väiksem volatiilsus ja parem riskiga korrigeeritud tootlus võrreldes portfelliga, mille portfelli see ei olnud.

Kaubasse investeerimise levinumad viisid

1. Otseinvesteeringud (füüsilised kaubad)

Saate osta päris kaupu, näiteks:

• Kullakangid või -mündid
• Hõbedast kangid
• Põllumajandustooted (vähem levinud individuaalinvestorite puhul)

Füüsilise omandiga kaasnevad aga ladustamise, turvalisuse ja kindlustusega seotud väljakutsed .

2. Kaubafutuuride lepingud

Futuurid on kokkulepped kauba ostmiseks või müümiseks tulevasel kuupäeval ja hinnaga . Seda meetodit eelistavad institutsionaalsed investorid ja kauplejad.

Plussid:

• Suur finantsvõimenduse potentsiaal
• Otsene kokkupuude hinnakõikumistega

Miinused:

• Keeruline ja riskantne
• Nõuab marginaalkontosid ja põhjalikke teadmisi

3. Börsil kaubeldavad fondid (ETF-id) ja börsil kaubeldavad võlakirjad (ETN-id)

ETF-id ja ETN-id pakuvad hõlpsat juurdepääsu kaupadele ilma füüsilist vara omamata või futuuridega kaubelda.

Populaarsed kauba-ETF-id:

• SPDR kuldaktsiad (GLD)
• iShares Silver Trust (SLV)
• Invesco DB kaubaindeksi jälgimisfond (DBC)

Eelised:

• Likviidsus
• Mitmekesistamine
• Pole hoiustamisprobleeme

4. Kaubatootjate varud

Investeerimine ettevõtetesse, mis tegelevad kaubatootmisega, näiteks:

• Energia : ExxonMobil, Chevron
• Metallid : Newmont Corporation, Barrick Gold
• Põllumajandus : Archer Daniels Midland, Bunge

Need aktsiad kipuvad muutuma koos toormehindadega, aga sõltuvad ka ettevõtte põhinäitajatest .

5. Investeerimisfondid ja indeksfondid

Mõned investeerimisfondid on spetsialiseerunud kaubaga seotud varadele või omavad kaubaettevõtete aktsiaid.

Näide: Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX)

Neid fonde hallatakse aktiivselt ja need pakuvad algajatele professionaalset järelevalvet .

6. Hallatud futuuride kontod

Professionaalselt hallatavad portfellid, mis kasutavad futuurilepinguid. Sobib suure netoväärtusega investoritele, kes soovivad omada praktilist kaubapositsiooni.

Kuidas alustada kaupadesse investeerimist: samm-sammult

1. samm: hinnake oma riskitaluvust

Kaubad on volatiilsed. Küsi endalt:

• Kas ma saan suurte hinnakõikumistega hakkama?
• Kas investeerin lühiajaliseks spekulatsiooniks või pikaajaliseks mitmekesistamiseks?

2. samm: valige oma kauba tüüp

Kas olete huvitatud:

• Väärismetallid nagu kuld ja hõbe?
• Energia nagu nafta ja gaas?
• Põllumajandus?

Keskendu kaupadele, mis on kooskõlas sinu turuväljavaadete ja riskiprofiiliga.

3. samm: valige oma investeerimisvahend

• Algajatele: ETF-id ja investeerimisfondid
• Vaheinvestoritele: Kaubatootjate aktsiad
• Kogenud investoritele: Futuurilepingud

4. samm: strateegiliselt jaotada

Eksperdid soovitavad tavaliselt:

• 5–15% teie portfellist kaupades
• Tasakaalustage regulaarselt, et säilitada sihteraldised

5. samm: avage õige maaklerkonto

Veenduge, et teie maakler toetab:

• Kauba ETF-id ja investeerimisfondid
• Futuuridega kauplemine (vajadusel)
• Uurimisvahendid ja õppematerjalid

Populaarsed maaklerid : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade

Kaupadesse investeerimise riskid

1. Suur volatiilsus

Kaupade hinnad võivad kiiresti kõikuda järgmistel põhjustel:

• Ilmastikunähtused
• Geopoliitilised pinged
• Tarneahela katkestused

2. Finantsvõimenduse risk

Futuurilepingud hõlmavad finantsvõimendust, mis suurendab kasumit ja kahjumit .

3. Turuspekulatsioon

Kaupade hindu mõjutavad sageli spekulatiivne kauplemine , mitte ainult pakkumine ja nõudlus.

4. Ladustamis- ja kindlustuskulud

Kui teil on füüsilisi kaupu, võivad logistilised probleemid tootlust vähendada.

Millal peaksite investeerima kaupadesse?

Ideaalsed stsenaariumid kaubainvesteeringuteks on järgmised:

• Inflatsiooniperioodidel​
• Kui aktsiaturu volatiilsus on kõrge
• Majanduse elavnemise algfaasis
• Kui ülemaailmne nõudlus kasvab , eriti arenevatelt turgudelt

Juhtumiuuring: Kaubad 2008. ja 2020. aasta kriiside ajal

2008. aasta finantskriis:

• Kulla väärtus turvalise varana tõusis
• Nafta hind kukkus nõudluse vähenemise tõttu

COVID-19 pandeemia (2020):

• Kulla hind saavutas kõigi aegade kõrgeima taseme (~2070 dollarit untsi kohta)
• Põllumajandussaaduste hinnad taastusid tarneahela häirete tõttu

Õppetund: Kaubad reageerivad kriiside ajal erinevalt. Kaupade sees mitmekesistamine on võtmetähtsusega.

Kaubainvesteeringute maksumõjud

1. Futuurilepingud

Maksustati 60/40 reegli alusel :

• 60% pikaajaline kapitalikasum
• 40% lühiajaline kapitalikasum

2. Füüsilised kaubad

Kohaldub kogumisobjektide maksumäär (USA-s kuni 28%)

3. Kauba ETF-id ja ETN-id

Maksukäsitlus on erinev:

• Mõned genereerivad K-1 vorme
• Teised kasutavad 1099 vorme

Näpunäide: Enne investeerimist konsulteerige maksunõustajaga.

Kaupadesse investeerimise parimad tavad

• Alusta väikeselt ja suurenda
• Kasutage kahjumi piiramiseks stop-loss ordereid
• Jälgige makromajanduslikke näitajaid
• Olge kursis geopoliitiliste sündmustega
• Tasakaalusta oma portfelli perioodiliselt

KKK kaupade investeerimise kohta

Kokkuvõte: kas toorainesse investeerimine on teie jaoks õige valik?

Nüüd, kui saate aru, kuidas toorainetesse investeerida , saate otsustada, kas need sobivad teie üldise investeerimisstrateegiaga. Kaubad pakuvad ainulaadseid eeliseid – näiteks inflatsioonikaitse ja hajutamine –, kuid nendega kaasnevad ka erinevad riskid .

Kui soovite ebakindlates majandustingimustes oma portfelli vastupidavust suurendada , võib hästi planeeritud tooraine jaotus olla väärtuslik vara.

Kas oled alustamiseks valmis?
Ava investeerimiskonto usaldusväärse maakleri juures, uuri oma võimalusi ja alusta väikeselt. Nagu iga investeeringu puhul, on teadmised ja distsipliin sinu parimad tööriistad.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal