Table of Contents
- 1 Keskendudes kõige tähtsamale Oskab leida Hea Investments Lihtsam
- 1.1 1. Millised on allikad Ettevõtte rahavoog?
- 1.2 2. Kui palju raha on loodud Business ja kui kas see rahavoog riigikassasse?
- 1.3 3. Kas rahavoogusid jätkusuutlik?
- 1.4 4. Kui palju Capital Kas Business Nõua töötavad?
- 1.5 5. Kas juhtimine Kas omanikusõbralikku Disposition?
- 1.6 6. Kas Juhtkonna Actions kooskõlas sellega, mida nad ütlevad oma avaliku Communications Investoritele?
- 1.7 7. Kas aktsia hind atraktiivne seotud kasvuga korrigeeritud kasum?
Keskendudes kõige tähtsamale Oskab leida Hea Investments Lihtsam
Kui koondades portfelli varud oma pere on seitse põhilist küsimust, et iga investor peaks küsima. Vastused aitab avastada konkurentsivõimeline tugevad ja nõrgad küljed, pakkudes paremat arusaamist majanduse ja turu positsiooni äri.
1. Millised on allikad Ettevõtte rahavoog?
John Burr Williams õpetas meile, et kõigi selliste varade väärtus on neto nüüdisväärtus diskonteeritud rahavood.
Enne investor võib isegi hakata väärtustada äri, ta peab teadma, mida tekitab raha. Oluline on olla konkreetne ja vältida oletusi.
Võtke Coca-Cola, näiteks. Miljardid inimesed üle kogu maailma on tuttav Koks tooteid. Kui sa näed seda riiulil oma kohaliku toidupoes, võite jõudnud järeldusele, et see oli Coca-Cola Company, et müüs villitud kauba kaupmees. Tegelikult pilk viimase 10K näitab, et kuigi firma ei müü mõned lõppenud joogid, peaaegu kogu oma tulu on saadud müük “joogikontsentraate ja siirupid” kuni “villimise ja konserveerimine operatsioone, levitajad, purskkaev hulgimüüjad ja mõned purskkaev jaemüüjad. “Teisisõnu, see müüb kontsentraadi villijatelt suurim heaolu Coca-Cola Enterprises (eraldi kaubelda avalik ettevõte). Need villijatelt luua valmistoode, laevandus see oma kohaliku poe.
See võib tunduda väike vahet näha, et koks ülim edu sõltub toodete kauplustes ja restoranides; läheneda teise nurga alt, aga ja investor saab kiiresti aimus, kuidas eluliselt tähtis suhet Koks ja tema villijad on alumine rida; see on villijatelt kes tegelikult müüvad kõige Koks avalikkusele.
See kokkulepe juhtus, sest ajalooline veidrus, mis tegi kaks meest ja nende peredele väga rikas.
2. Kui palju raha on loodud Business ja kui kas see rahavoog riigikassasse?
Kui olete kindlaks allikaid raha äri, sa pead hinnata summa ja ajastuse rahavoogudest. Ettevõte, mis genereerib $ 1,000 täna võib olla väärt rohkem kui üks, mis tekitab $ 30.000 50 aastat, sest raha ajaväärtust.
3. Kas rahavoogusid jätkusuutlik?
Oli aeg, kui hobune-ja-vedu tootjad ja tramm ettevõtted peeti blue chip aktsiad Wall Street. Pikk ajalugu tööstuse kasumlikkuse viinud paljud investorid ja analüütikud usuvad, et nende ettevõtete oleks alati tahke nagu rock. Need, kes olid nutikas aru, et minevikku pole mingit väärtust projekteerimine tulevaste rahavoogude tõttu muutus konkurentsivõimelise maastiku tulenevad tulekuga auto.
Üks viise, kuidas hinnata jätkusuutlikkuse rahavoogude on uurida sisenemise tõkked turul või turgudel, kus ettevõte tegutseb. See saab olema palju raskem konkurent siseneda äri, mis nõuab sadu miljoneid dollareid käivitamisel kapitali, kui on jaemüüja, mida saab avada Väga väike osa kuludest (nt on väga vähe üksuste maailmas, mis võiks alustada lennuki tootja minna pea-to-head Airbus või Boeing, kuid teie ja teie sõbrad võiks ilmselt koguda kapitali vaja rentida ruumi kohalikus kaubanduskeskuses ja alustada oma äri).
4. Kui palju Capital Kas Business Nõua töötavad?
Mõned ettevõtted nõuavad rohkem kapitali genereerida ühe dollari kasumi kui teised. Terasetehas nõuab suuri investeeringuid kinnisvara, materiaalse ja seejärel toodab toode, mis on kaup. Reklaam firma, teiselt poolt, on vaja väga vähe nii kapitalikulusid, et hoida äri läheb, tekitades tonni raha omanikud võrreldes investeeringutega. Mida vähem kapitali äri nõuab joosta, atraktiivsemaks see on omaniku sest rohkem raha ta saab väljavõtte kujul dividende nautida elu või investeerida teistes projektides.
5. Kas juhtimine Kas omanikusõbralikku Disposition?
Muide juhtimise kohtleb aktsionäride on kõige kvalitatiivne määraja edu. CEO, et on valmis nõudma aktsiate tagasiostmine, kui ettevõtte aktsia on langenud mitte omandada teise ettevõtte on palju tõenäolisem, et luua rikkust kui üks, kes on painutatud laiendada impeeriumi.
6. Kas Juhtkonna Actions kooskõlas sellega, mida nad ütlevad oma avaliku Communications Investoritele?
Kui juhtkond on märgitud kolme viimase majandusaasta aruanded, et võla vähendamine on kõige olulisem prioriteet, kuid nad on tegelenud mitme omandamist või alustatud mitu uut ettevõtet, nad ei ole aus. Kuna ettevõtte omanik, siis ainult taha olla koostöös neid, kelle teod sobitada oma lubadusi.
7. Kas aktsia hind atraktiivne seotud kasvuga korrigeeritud kasum?
Aktsia hind on absoluutne määraja tagasi. Distsiplineeritud investor ootab ettevõtte ABC atraktiivne $ 10, kuid mitte $ 12. Äri teeniva $ 5 kasum aastas on suurepärane osta $ 20 aktsia kohta; tulu saagis on 25 protsenti. Täpselt sama ettevõtte müüakse $ 200 aktsia kohta, aga ainult hooplemine tulumäära 2,5 protsenti – pool määr saadaval riskivaba USA riigikassa võlakirjad ajal ma algselt uuendatud Selle artikli 2014! Isegi kui kõrge kasvutempo oodati, on hullumeelsus omandada varu viimane hind.
Mõnikord paistab võib olla petlik. Mis firma, mis kasvab kasumi kiiresti, madalam töötasu saada täna oleks parem viis või 10 aasta pärast, kui suurem tulumäära, mis on laienemas aeglasemalt. Kohandada seda, võite proovida kasutada Dividend Korrigeeritud PEG suhtarv.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.