Asjad Iga Investor peaks mõtlema haldamisel raha
Kuna pensionisüsteemi Ameerika Ühendriigid ja palju maailma nihkunud pensione ise kogumispensioni kontode nagu 401 (k) s, traditsiooniline IRA ja Roth IRA, on osutunud vajalikuks sadu miljoneid mehi ja naisi võtma rolli nad kunagi oodata ja mida nad ei ole kunagi korralikult koolitatud: mis portfellihaldur. Alates projekteerimine üldise portfelli, mis võtab arvesse õige vara jaotamise aluseks ainulaadne eesmärke ja asjaolusid, et valida üksikuid investeeringuid iga varaklassi tagajärjed saada see vale võib olla elu muuta paremaks või halvemaks.
See võib tähendada vahe elavad välja oma päeva mugavust, pakkudes samas pärand oma pärijad osta koju või aidata maksta kolledži või vaevu saada poolt Palk Palk, lootes, et sotsiaalkindlustuse kasu kursis inflatsioonimäära . Kahjuks, kuigi parimate kavatsustega, heatahtlikud inimesed ei suuda selles ülesanne iga päev.
Kuigi see on võimatu ühes artiklis, et katta isegi osa maapinnast vaja sind ekspert, seal on mõned asjad, mida saate teha alguses oma reisi rahalist vabadust, mis võib aidata teil lihtsam minna kell jälitavad oma unistusi ; hallata oma investeeringuid ja investeeringute portfelli läbimõeldult ja otstarbekuse asemel, et reageerida emotsionaalselt igal väänata ja omakorda Dow Jones Industrial Average või S & P 500. Täpsemalt, ma tahan keskenduda viiele võtmed, mis võib aidata teil parandada oma investeerimisportfelli.
1. Tunnistada, et teie ja teie emotsioone, on suurim oht oma portfelli, siis töötada välja strateegia, et vähendada riski.
Kui ma palusin sul millised tegur oli kõige olulisem takistus investorile kui ta püüab ühendiks rikkuse, mida sa öelda?
Aja jooksul on teie vastus võib olla muutunud sõltuvalt rahaliste turustamise keskkond, kus sa olid tõstatatud või alustas pöörata tähelepanu kapitaliturgudele. Nendel päevadel, siis tahaks ilmselt arvan, et see on tasude või kulude. Sa oleks vale. Kümme aastat või kaks tagasi, siis oleks võinud arvata, et see oli küsimus kodumaise vs rahvusvahelise julgeoleku valik.
Sa oleks vale. Aastal 1960, siis võib arvata, et see oleks soovi osta kasvuaktsiatele. Sa oleks vale.
On ja nimekiri läheb aga üks asi jääb järjepidev. Ilma jätma, peaaegu kõik tõendid näitavad teile , investor, kui kõige tõenäolisem põhjus oma rahalise probleemiga. Vastupidiselt klassikalise majandusteadlased võib olla usute, tarbimiskäitumise ja käitumuslike rahanduse pakuvad nüüd, mida ma olen veendunud on valdav tõend, et meeste ja naiste, samas suuresti ratsionaalne, tihti väga rumal asju oma raha, mis põhjustavad neid kannatavad üle pika perspektiivis. Peale selle nägemist andmete, mis on see, mida tegelikult loeb, ma tunnistajaks ta oma elu ja karjääri. Täiesti intelligentsed inimesed on võimelised saavutama edu igasuguseid valdkondades, hävitada väärtuslikku kapitali – kapitali, et võttis neid aastakümneid koguneda – sest nad kulutavad vähem aega mõistmiseks, mida nad omavad, miks nad ise seda, kui palju nad ise ja tingimused millele nad ise seda, kui nad valides uue külmkapi või pesumasina ja kuivati.
Numbrid võivad olla šokeeriv. See ei ole ebatavaline, et investorid rada tegelike tulemustega nende alusinvesteeringute mitme protsendi võrra; alternatiivkulu, mis võib olla erakordne ajavahemike 25+ aastat.
Siin on paar võimalikku lahendust. Üks on tõeliselt pühendada ennast muutumas ekspert juhtimisel oma raha. Kui sulle meeldib lugemine akadeemilise teadustegevuse kapitalieraldust sukeldudes vorm 10-K viilmed, mõelda portfelli koefitsiente ja mõtles üksikasjad asju nagu ehitus metoodika indeks vahendite, võib see olla tee teile. Kui te seda ei tee, siis tuleb keegi, kes seda teha teie jaoks. Üks suurimaid varahalduse ettevõtted maailmas, Vanguard, hiljuti leidis oma uurimistöö, et vaatamata saadud suuremaid kulusid, makstes nende finantsnõustamise “mitte ainult lisab meelerahu, vaid ka võib lisada umbes 3 protsendipunkti väärtus netoportfelliinvesteeringute tagastab ajas “(Allikas: Vanguard paberi lisaväärtus finantsnõustajate , viitamine uuringu Francis M.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph ja Yan Zilbering 2014. Haara raha oma väärtust: Quantifying Vanguard Advisor Alpha. Valley Forge, Pa .: Vanguard Group.) Kuigi nad märkis, et number ei ole täppisteadus, öeldes, et “[f] või keegi, nõuandjad võivad pakkuda palju enamat kui et lisaväärtust, sest teised, vähem on. potentsiaali 3 protsendipunkti tulu tulevad pärast makse ja teenustasusid. “
Teisisõnu, kasutada äärmiselt ülelihtsustatud Näiteks, kui teie portfelli koosnes 100 protsenti odavat indeks vahendite genereerinud 10 protsenti pärast tasu, see on eksitus vaadata rentides on nõustaja kui tulemuseks oma tulu on 10 protsenti miinus nõustaja kulud, kui tegelikkus, oma tulemusi võiks olla oluliselt madalam tõttu käitumisprobleemid (osta, kui te ei tohiks osta, müüa kui sa ei tohiks müüa, säilitada positsioonid, mis on liiga kontsentreeritud, ignoreerides võimaluse kasutada teatud maksuarbitraaži olukordades strateegiate abil nagu varade paigutamine, arendamine ja arvutamisel kulutuste jaotust ajal portfelli jaotumisfaasi jne) Kui teie kogemus üritab seda teha üksinda oleks kaasa toonud teile teenida, ütleme, 5 protsenti või 6 protsenti, siis sattus muutes raha hoolimata maksta kõrgemat tasu, sest rohket ja kogemused nõunik. Et keskenduda võimalikele kogutulu ei ole mitte ainult ebasobiv, võib lõpuks maksab teile palju kaotatud liitmine kui vältida kulul.
Sa pead töötama hästi ehitatud kava, mis põhineb usaldusväärsetel portfellihalduse põhimõtete ja jääda läbi nii vaikse ilmaga ja tormine taevas.
2. Kui tegemist moraalse või eetilised kaalutlused, ei tee fikseeritud sissetulekuga investeeringute otsuseid side osa oma portfellist üksnes sellest, kuidas sa suhtud ettevõtte tooteid või teenuseid.
Benjamin Graham kirjutas eriti ilus läbipääsu puudutades seda punkti, mis võib leida 1940. aasta väljaanne Security Analysis . Tema legendaarne traktaat, märkis ta, “kokkulangemisel kõik kolm kumulatiivne tööstus eelisaktsiate meie nimekirja kuuluvad ettevõtete nuusktubakas äri. See on huvitav fakt, mitte sellepärast osutub investeeringute ülimuslikkuse nuusktubakas, kuid kuna tugev meeldetuletus see pakub, et investor ei saa ohutult hinnata teeneid või halvad küljed turvalisuse isiklikud reaktsioon äriala, kus ta tegeleb. väljapaistvaid tulemusi pika aja varem, pluss tugev tõendeid omane stabiilsus, pluss puudumisel konkreetset põhjust oodata olulist muutust halvemuse tulevikus endale ilmselt ainus kindel alus olemas valiku fikseeritud väärtus investeering. “
Siin Graham rääkis asjaolu, et valides võlakirjad ja fikseeritud tulumääraga väärtpaberid on oma olemuselt kunst negatiivse valiku. Te otsite põhjust mitte osta midagi oma suur mure on, kas ettevõte on võimeline tagastamise lubas peamine pluss intressid raha olete laenatud see. Investor, kes lükkas osta nuusktubakas (suitsuvabade tubakatoodete) eelistatud aktsiate või võlakirjade sest ta ei olnud fänn tootmisharu pidi sisu ise potentsiaalselt suurema riski ja / või väiksem tulu. Kui vältides poolt emiteeritud väärtpaberite tubakatootjad on teile tähtis, see on reaalsus peate seista. Elu on täis kompromisse ja olete teinud ühele nende kompromisse. Sa ei saa alati oma kooki ja söövad seda liiga. See ei pruugi olla õiglane, kuid see on fakt.
3. Mõtle, kuidas oma investeerimisportfelli on korrelatsioonis teiste varade ja kohustuste oma elus siis püüdke vähendada, et korrelatsioon intelligentselt kui võimalik.
Kui hallata oma investeerimisportfelli, tasub mõelda, kuidas nutikalt vähendada riski. Suur oht on liiga palju oma vara ja kohustused korrelatsioonis. Näiteks, kui te elasite Houston, töötas naftatööstus, oli suur osa oma pensionisüsteemiga sidunud oma tööandja laost omandis osa kohalikus pangas, ja leidis kinnisvara investeeringute Houston linnapiirkond, kogu oma rahalise elu on nüüd tõhusalt seotud energiahindade väljavaade. Kui õli sektoris kukuvad kokku, nagu ta tegi 1980, võid leida mitte ainult oma tööd ohus, kuid väärtust oma stockholdings langemisest samal ajal oma kohaliku kinnisvara ja panga osaluste tõttu kannatama üürnike ja laenuvõtjad, ka Houston piirkond, kogevad sama majandusraskused sulle antakse piirkonna toetumine õli. Samamoodi, kui sa elada ja töötada Silicon Valley, siis ei kavatse soovite enamiku oma pensionile vara tehnoloogia varud. Pigem võiksite kaaluda omavad asju, mis on tõenäoline, et hoida pumpamise eest läbi paksu ja vedela, head ajad ja halvad ajad, isegi kui see tähendab, tekitades väiksemat tulu ; nt kelle omandis panused suurettevõetesse varud, eriti tarbekaupade ettevõtted, mis teevad asju nagu hambapasta ja pesu pesuaine, puhastusvahendid ja batoonid, alkoholi ja pakendatud toitu.
See on üldiselt mõistlik tava vaadata läbi kõik oma isiklikke ja ärilisi bilanss vähemalt üks või kaks korda aastas, püüdes leida nõrkusi ja korrelatsioon; piirkondades, kus ühe jõu või ebaõnne võiks kaskaadi ja põhjustada Outsized negatiivsed tagajärjed. Ühine riskide võib olla sisend kulud, nagu hind bensiini, intressimäärad, majanduse tervist teatud geograafilises piirkonnas, tuginedes ühe tarnija, kokkupuude konkreetse tööstusharu või sektori või mitmeid muid asju.
Enamiku investorite, üks suurimaid riske nad puutuvad on üle-toetumine rahavoog tööandja. Seades omandada tootlikud varad, mis tekitavad ülejääk rahavoog, millega mitmekesistatakse eemal tööandja, see risk võib mõnevõrra leevendada.
4. Pöörake tähelepanu struktuuri oma kohustused, sest see võib tähendada vahe rahaline sõltumatus ja kogu häving.
Kas teil on eelistamine aktsiaturul või kinnisvara, eraettevõtted või intellektuaalomandi, kuidas maksate vara on ülimalt oluline. Kui teil on vaja, või eelistate kasutada võla, et suurendada oma kapitali tasuvuse ja võimaldab teil osta rohkem vara kui oma omakapitali üksi võimaldaks, hea reegel juhtimisel portfelli on vältida laenamise lühiajaline raha, et rahastada kaua -term vara, sest finantseerimisallikas võib kuivama ja jätan teid mittelikviidsest piisavalt pikk, et tõugata teid pankrotti. Ideaalis soovite ainult kohustused kergesti mahutada rahavoog nõudmisi, mis on fikseeritud intressimääraga tingimustel. Veelgi parem, mida soovite selle võla olla mitte kasutada, kui võimalik, ja vältida võime on laenuandja nõuda lähetamise täiendavaid tagatisi. Erandeid mõnikord kohaldada. Näiteks, kui sa olid kõrge netoväärtuse üksikisiku kümneid miljoneid dollareid raha ja raha ekvivalendid, see ei pruugi olla ettevaatamatu on midagi lubanud vara krediidiliini, mis oli täis Treasury väärtpaberite ja tax-free omavalitsuste võlakirju, et sa võiksid lihtsalt puuduta oma raha ilma et müüa oma positsioone.
5. Ärge laske ennast unustada, et head ajad lõppema.
See tundub eriti oluline praegu koos aktsiaturgudel, kinnisvaraturgudel ja võlakirjade hinnad lähedal või löömist, kõigi aegade tõusud. Teie vara hinnad turuväärtuse langemine. Sõltuvalt vara, oma vara on ka kogemus langeb rahavoogude nad tekitavad. Hea investeerimisportfelli ei ole mitte ainult võimeline tegelema selle, see eeldab seda. Kui oled noor, on erakordselt kõrge riskitaluvusega ning on palju aega ja energiat taastada, kui sa valesti arvutama või kannatavad ebaõnne, on sageli mõistlik hoiduda jõuda tehes investeeringuid. Hope ei investeerimisstrateegia. Kui teil omandada vara, siis tuleb seda teha hinnaga ja tingimustel, et kui halvim juhtub, siis võiks ikka jääda ilma otsast alustada elu või oma karjääri. Sest paljud investorid, kui rikkuse on kogunenud, peaks rõhk olema kaitseks, et rikkuse pikemas perspektiivis ei agressiivselt läheb pärast kõrgeima võimaliku teoreetilise tulu, eriti kui viimane tutvustab pühkida välja riski.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.