Table of Contents
Toimides targalt on võti Long-Term Portfolio Success
Õppimine hallata oma raha ja ehitada investeerimisportfelli võib olla raske ülesanne palju uusi investoreid. Sest mõned inimesed, see on lihtsalt küsimus, millel ei ole aega, et anda piisavat tähelepanu sellele, kuidas oma vara investeeritakse ja riske, mis nad paljastamine oma raskelt teenitud säästud. Teiste jaoks taandub huvipuudus investeerimine, rahanduse ja raha haldamise. Need inimesed võivad olla tark, töökas ja isegi geniaalne teistes eluvaldkondades, kuid nad eelistavad teha midagi muud, mitte rääkida numbrite ja – nad ei taha kaevata läbi aastaaruanded, vorm 10-K viilmed, kasumiaruanded , bilanss, vastastikuse Fondiprospektid või proxy avaldused.
Sest üsna märkimisväärsel protsent investorid, see on umbes temperament ja emotsionaalne reaktsioon. Vaatamata oma parimad kavatsused, nad on kahtlemata oma halvim vaenlased, hävitades oma teel optimaalsest otsuseid ja reaktsioone, mis põhinevad tunne mitte fakt.
Usun teatud asju aitab investor paremini mõista eesmärki ja olemust kapitali eraldamise protsessi. Kuigi need nõuanded ei saa garanteerida tulemusi, mu lootus on, et tõstes esile ja arutame mõned ühised vigu ja tähelepanuta vigu, muutub see lihtsam märgata neid reaalses maailmas.
Vältida investeerimine Midagi sa ei mõista
Inimesed tunduvad unustada põhitõde, kui nad ei ole meenutas. Ma eelistan destilleerida alla käputäis avaldused, mis võib olla teile hästi, kui te ei hoia neid tagasi oma meeles.
- Sa ei pea investeerima tahes ühe konkreetse investeeringu. Ära lase kellelgi veenda teid teisiti. See on oma raha. Sa ei ole mitte ainult õigus öelda nüüd, kuid õigus seda teha, isegi kui sa ei selgita oma arutluskäiku.
- Palju võimalusi tulevad mööda elus. Ära lase hirm jääda ilma põhjus, et sa rumalusi.
- Kui teil või isiku hallata oma raha ei saa kirjeldada aluseks väitekirja investeeringu – kus ja kuidas raha on loodud, kui palju maksad, et vool raha ja kuidas see raha tuleb lõpuks leida oma tee tagasi taskus – siis ei investeeri. Sa spekuleerida. Ta võib töötada välja teie kasuks, kuid see on ohtlik mäng, mis on parim jäänud või vähemalt piiratud väikese eraldatud osa oma portfelli, mis ei hõlma kasutamist marginaal.
A palju valu ja kannatusi saab vältida, kui need põhilised kolm tõekspidamiste on au. Ära jätta, kuna nad tunduda mõistus. Nagu Voltaire lühidalt ja täpselt järgida, “Terve mõistus ei ole nii levinud.”
Mõista, et turuväärtuse ja sisemine väärtus on erinevad
Kujutage ette, et sa ostsid büroohoone Midwest, rahas ilma hüpoteeklaenu vastu vara. Teie omandamise hind oli $ 1 miljon. Hoone on suurepärane asukoht. Üürnikud on finantsiliselt tugev ja lukustatud pikaajaliseks rentimiseks, mis peaks tagama, et rent kontrolli ikka voolab aastaid. Sa koguda $ 100,000 aastas tasuta rahavoog hoone pärast, mis käsitlevad näiteks maksud, hooldus ja kapitalikulusid reserve.
Päev pärast ostate hoone, panganduses variseb. Investorid ei saa oma käed ärikinnisvaralaene ja selle tulemusena vara väärtuste masenduma. Üle järgmise aasta hooneid, mis müüakse $ 1 miljon nüüd minna ainult $ 600.000, sest ainult inimesed, kes ei saa endale lubada teha ülevõtmised on raha ostjatele.
Pole kahtlust, et see stsenaarium, et kui sa olid proovida müüa, seda tõenäolisemalt turuväärtus oma vara oleks palju vähem kui hind, mida maksta.
Sa võid saada $ 600.000 sa dump see avatud turul. Sul võib olla võimalik, et saada palju parema hinnaga kui sa oled võimeline ja valmis teha eraomandis läbirääkimisi hüpoteek mida tõhusalt toimida panga ostja, kes hoiab suunamine osa renditulu kujul huvi hüpoteek teadmiseks teile, kui olete müüs hoone, kus te nüüd hoidke pandiõigus. Siiski, kui sa suutsid tõmba tsiteeritud turuväärtusega oma kinnisvarafirma, siis oleksin ette väga olulisel määral paberil. Oleks jõhker.
Sest pikaajalised investorid, see ei ole eriti mõttekas, sest tõsi investorite sõnad Benjamin Graham, legendaarne isa raha investeerida, tõsi investorid harva sunnitud müüma oma vara. Selle asemel, nad juhivad oma rahandust konservatiivselt piisavalt, et nad võivad istuda masendunud hinnanguid aastaks korraga, teades, et nad on ikka teenida head tootlust kui mõõdetakse rahavoog, mis kuulub neile hinna suhtes nad maksavad nende osalusele .
Sellisel juhul, kas teie hoone võiks tuua $ 600.000 või mõni muu number oksjonil ei ole kaudsete võrreldes tegelikult olete kogudes $ 100,000 vaba rahavoog oma omandisse. See on majanduse tõukejõud. See on allikas tõene või tegelikust väärtusest. Graham rääkis rumalust muutub ärritunud olukorras nagu see, sest see oli võimaldab ise olla emotsionaalselt õnnetud teiste inimeste vigu kohtuotsuse. See tähendab, et sa ei tohiks olla suunatud turuhind, et teavitada teid, mille tegelik väärtus oma vara. Sa peaksid teadma, mille tegelik väärtus oma vara ja suutma kaitsta oma arvutusi konservatiivselt-hinnanguline, põhilised matemaatika. Mõtle turuhinnast midagi, mida saab ära, kui te seda soovivad – ei rohkem ega vähem.
See kontseptsioon on tõsi mitmel varaklasside. Kui teil on osalusele fantastiline äri suure tulu kapitalilt, tugev konkurentsipositsioon raskendab istmelt oma asjaomases sektoris või tööstusharus, ja juhatus, mis on omanikusõbralikku, ei tohiks põhjustada mingit erilist stressi vaadata oma osalused väheneb 50 protsenti või rohkem paberit.
See kehtib eriti juhul, kui see on ajalugu premeerides teile heaperemehelikult hukata aktsiate tagasiostmine ja hästi põhjendatud dividendi suureneb ja maksite mõistliku hinnaga võrreldes läbivaatluse tulu – või keerukamate investorid, kes on tuttavad raamatupidamis- ja rahastada, “omanik tulu,” vaba rahavoog korrigeerimine arvutatakse hindamisel tegutsevad ettevõtted, ma tean, et ma kordan seda sageli, aga sa peaksid sisemiselt see, kui soovite, et vältida hävitades oma rikkuse rumalalt müüa kvaliteetset, pikaajalise vara, sest mida peaaegu alati osutub üürike hirmu.
Õpi mõelda Puhasnüüdisväärtus
USA dollar on mitte ainult USA dollari ja Šveitsi frank on mitte ainult Šveitsi frank.
Teil kui investor, see on ajaldatud ostujõudu, mis loeb. Kas ei satu lõksu mõtlesin nominaalse valuuta oht kuulus majandusteadlane Irving Fisher kirjeldatud tema 1928 meistriteos, Money Illusion .
Kui teil on $ 100 Bill taskus täna väärtus, et $ 100 Bill sõltub paljudest teguritest. Kui teil on piisavalt pikk venitada aega ja teenida rahuldav Tootluste liitmine võib töötada oma võlu ja muuta see $ 10.000. Kui te ei ole söönud kaks päeva, välja hilisemate raha on praktiliselt olematu võrreldes võimalus kasutada seda raha nüüd. Edukas investeerimine on umbes valikute tegemisel. Frame kulutamise ja otsuste sel viisil. Raha on vahend – see on kõik. Meenutades seda aitab teil vältida viga, et paljud mehed, naised ja perekonnad teha, ohverdamata oma tõelise pikaajalise soove nende lühiajaliste tahab.
Pöörake tähelepanu Maksud, kulud ja tingimused
Väikesed asjad oluline, eriti ajas jõudude tõttu liitmine, et me rääkisime. On igasuguseid strateegiaid saab kasutada, et hoida rohkem oma raskelt teenitud raha taskus, sealhulgas asjad vara paigutamine. Mõtle fikseeritud sissetulekuga investor, kellel tax-free omavalitsuste võlakirju maksustatava vahendamine kontosid ja ettevõtete võlakirjadesse maksude varjupaigad nagu Roth IRA. Ta teab, kuidas ära, mida kujutab positiivne võimendav mõju, nagu hõivamiseks vaba raha saad, kui teie tööandja vastab panuse oma 401 (k) või 403 (b) pensionisüsteemiga. See on väärt oma aega ja vaeva neid avastada. Vaid väike tweaks, eriti varakult kompaundimisprotsessile, siis on võimalus muuta oma potentsiaalsed võidud otstarbekalt. Vähesed asjad elus on nii väärt oma aega.
Veenduge, et olete kaaluvad väärtus, mida te saate vastu kulusid. Olen näinud palju kogenematu investorid keskenduvad asju kulusuhte ja halduskulud välistades kõik muu. Nad lõpuks maksab ise palju rohkem asju nagu loll maks vigu või valulik riskide mis põhjustavad nende kontode implode.
Näiteks mulle meeldib kasutada on juhtimise usalduse vahenditest. Võtke Vanguard, näiteks. Ajal ma kirjutasin selle artikli, Vanguard usaldust osakonna läheks, mida oli väga lihtne sihtfondi $ 500,000 – midagi keeruline, lihtsalt vanilje. Sa ei saa üksikute väärtpaberite kuid soovite hoopis ise sama investeerimisfondide keegi teine omab. Seal ei ole palju planeerimist paindlikkust, mida – sõltuvalt valik tehtud vara jaotamise protsessi – summad all-in tõhus läbivaatluse tasu vahemikus 1,5 ja 1,6 protsenti aastas selleks ajaks, kui arvutada asju nagu usaldusisik tasud ja aluseks haldustasud.
See on suurepäraseks võimaluseks, mida sa saada. Olen näinud inimesi, löök kuue- ja seitse-joonis pärimine kiiremini kui saate vilkuma, mis kõik oleks võinud vältida oli raha on lukustatud usaldust ja andja olnud valmis maksma tasu. Teisisõnu, andja rohkem tähelepanu pöörata midagi, mis ei ole oluline – nimelt üritab maksta 0,05 protsenti tasu aastas, tehes seda ise mitte 1,5-1,6 protsenti tellides seda kellelegi teisele. Võrrelge seda palju olulisem tegur: emotsionaalse stabiilsuse ja rahalise osavus saaja. See on oluline. Teie investeerimisportfellis ei eksisteeri õpiku. Reaalses maailmas on segane ja inimesed on keerulisem.
Ei mõtle kunagi Performance Alone Ilma Faktooring riski
Nagu paljud ettevõtjad, ma mõtlen risk palju. Minu temperament on kummaline segu pidev tõenäosus arvutused segada optimism. Kui mu abikaasa ja ma käivitanud meie Letterman jope auhinnad firma rohkem kui kümme aastat tagasi, me hoolikalt kavandatud kulude struktuuri nii, et me võitsime all peaaegu iga stsenaariumi. Kui käivitati meie globaalse fondivalitseja rikaste ja kõrge netoväärtuse üksikisikute, perekondade ja institutsioonid, mis soovis investeerida meie kõrval, tegime, et meie esialgne vorm ADV avalikustamist sisaldas arutelusid mõningaid riske.
See on uskumatult ohtlik märk, kui investorid hakata rääkima oma “suure” naaseb ilma arutame , kuidas neid tagasi loodi. Risk, mis te kokku puutuda oma kapitali, mõõdetuna volatiilsus turul tsitaat kuid hind, mida makstakse võrreldes tegelikku väärtust, korrigeerides potentsiaali Wipeout, on tõeline saladus hoone rikkuse pikemas perspektiivis. Üks ajaloo kuulsaim investorid on kiindunud juhtides tähelepanu sellele, et see ei ole oluline, kui suur kasu on – kui tegemist on ühe “null” paljunemisega, te kaotate kõik. See kehtib mitte ainult investeeringute juhtimise oma portfelli, kuid tegevuskulude juhtimise kogu ettevõtet. Puhkemine AIG, varem üks maailma tugevaim finantsasutuste ja kõige kinni blue chip aktsiad , on täiuslik juhtumiuuring, et iga tõsine investor peaks tegema.
Isiklikult olen seisukohal, et see võib olla destilleeritud arvesse järgmisi suuniseid:
- Maksa oma investeeringuid, täielikult ja raha.
- Ainult osta aktsiate või võlakirjade, et te hea meelega enda järgmiseks viieks aastaks, kui aktsiaturg suletud ja sa ei saanud tsiteeritud turuväärtuse ta.
- Vältida emiteeritud teatud sektorites, tööstusharude või tegevusvaldkonda, eriti kui nad on veelgi allapoole kapitali struktuuri. Näiteks puududa mõned erakordselt harvadel juhtudel, palju raha investoritele ei ole üldiselt huvitatud lihtaktsiate lennufirma iga hinna, kui see toimib väike spekulatiivne tõsta laiema, mitmekülgsema portfelli. Nad arvavad, hindamise õigustab. Isegi siis, et nad võiksid ikkagi tõenäoliselt jalutuskäigu kaugusel võimalus. Põhjus? Üldiselt lennufirmad on, mida kujutab endast pidevat, võiks-olla vallandatud-at-tahes-time pankrotiohtu. See on firma, mis näeb tulude taset kahanevad sõjaolukorras, katastroofi või üldistest majanduslikest tingimustest. Paar, et kõrge töökulud struktuuri ja kauba hinna ning ühe suure erandiga, see on rahaliselt laastav pikaajalise omanikele.
See nõuab vaadates oma portfelli erinevalt. Teie portfelli ei tohiks olla allikas põnevust või emotsionaalne elamused samamoodi kõndides peale korrusel kasiino Las Vegas on palju inimesi. Edukas investeerimine sageli meenutab vaadates värvi kuiv. Leiad suure vara, maksma mõistliku hinnaga neid, siis istuvad oma taga paar aastakümmet samas kapitalismi ja liitmine dušš teile kasu. Viska mõnel mitmekesistamine nii paratamatu pankroti või kahjustada ühe või mitme komponendi teel ei kahjusta te liiga halvasti. Ajalooliselt on see olnud unenägu kombinatsioon. Kuigi see on tõsi, et ajalugu ei kordu, kes mõistavad koefitsiendid, see ei ole raske väita, et see on ilmselt ainus intelligentne viis käituda.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.