A Guide to Valides võita investeerimisfondide

1. Miks Te peaksite alati osta ilma koormuseta investeerimisfondide

Kui kolm Boston raha juhtidele ühendasid oma raha 1924, esimene investeerimisfond sündinud. Järgneva kaheksa aastakümmet, et lihtne mõiste on kujunenud üks suurimaid tööstusharusid maailmas, nüüd kontrolli triljoneid dollareid vara ja võimaldab väikeinvestorid vahend ühendiks oma rikkuse kaudu investeerimise kaudu dollari hind keskmiselt kava. Tegelikult investeerimisfondide tööstuse on sünnitanud oma tähtede kultusliku järgmiste: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman ja inimesed on Tweedy, Browne & Company lihtsalt nime vähe.

Nii palju kaalul, mida peaks investor otsima investeerimisfond? See käepärane kümme juhist, mis on osa Täielik algaja juhend Investeerimine Investeerimisfondid saab teha protsessi palju lihtsam ja annab teile mõned meelerahu kui sõeluma läbi tuhandeid saadaolevatest valikutest. Nagu alati, haarata tassi kohvi, istuda ja ei aja sa ei tunne investeerimisfond pro!

Mõned investeerimisfondide võta mida tuntakse müügi koormus. See on tasu, tavaliselt umbes 5% varade, mida makstakse isikule, kes müüb teile fondi. See võib olla suurepärane võimalus teenida raha, kui olete oma manager, kuid kui teil on hakanud koos portfelli, siis tuleb osta ainult tühijooksul investeerimisfondid. Miks? See on lihtne matemaatika!

Kujutle, et oled pärinud $ 100,000 põhisumma ja soovivad investeerida see. Olete 25-aastane. Kui te investeerida koormamata investeerimisfondid oma raha läheb fondi ja iga senti-täielik $ 100,000-kohe tuleb tööle panna. Kui aga ostate koormuse fond, ütleme, 5,75% müügi koormus, konto saldo algab kell $ 94.250. Eeldades 11% tulu, selleks ajaks jõuad pensionile, saate lõpuks koos $ 373.755 vähem raha kui tulemus pealinnas kaotas müük koormus. Niisiis, kordan pärast meid alati osta ilma koormuseta investeerimisfondid. Alati osta ilma koormuseta investeerimisfondid. (Pidage salvestamine It!)

2. Pöörake tähelepanu kulusuhete-Seda saab teha ega murda You!

See võtab raha, et käivitada investeerimisfond. Asjad nagu koopiad, portfellihalduse ning analüütik palgad, kohvi, kontori liisingute ja elekter on tuleb hoolitseda enne oma raha saab isegi investeerinud! Varade protsent, et lähevad need asjad-juhtimise nõustamise tasu ja põhiliste tegevuskulude-tuntakse kulusuhete. Lühidalt, see on kulu omamise fondi. Mõtle seda summat investeerimisfond on teenida lihtsalt murda isegi enne, kui see võib isegi hakata kasvatama hakata oma raha.

Kõik muu on sama, mida soovite omavahendite on madalaima võimaliku kulu suhe. Kui kaks fondi on kulu suhe 0,50% ja 1,5% vastavalt viimane on palju suurem takistus võita enne raha hakkab voolab oma rahakotid. Aja jooksul, siis oleks šokeeritud, et näha, kui suur erinevus nende näiliselt närune protsendid võivad põhjustada oma rikkust. Just flipping avatud Morningstar fondide 500 2006 Edition istub oma laua annab huvitav näide. Võtame näiteks juhuslikult valitud fondi, FBR Small Cap (sümbol FBRVX).

Kui kõik tasud kokku liita, kulul projektsioon 10 aastat on $ 1835. See on summa, mida võib oodata maksma kaudselt (mis on, oleks maha oma tulu, enne kui kunagi nägin neid), kui sa ostsid $ 10.000 väärt fondi täna. Võrrelge seda koos Vanguard 500 Index, mis on passiivselt juhitud fond, mille eesmärk on jäljendada S & P 500 tema tasu ainult 0,16% aastas ja prognoositud 10-aastase kulu $ 230 ja see ei ole raske näha, miks sa lõpuks rohkem raha taskus omavad viimane. Koos madala käibe suhe, mida me räägime hiljem, ja see ei ole raske näha, kuidas igav odavat fondi saab tegelikult teha rohkem raha kui seksikam pakkumisi.

3. Vältida investeerimisfondid kõrge käibekordajad

Mõnikord on lihtne unustada, mida sa sätestatud, mida teha. Paljud investorid lihtsalt arvan, et nad on saada võimalikult kasumlikult võimalik. Selle asemel, nad unustada, et eesmärk on lõpuks kõige rohkem raha pärast makse. Sellepärast on neil raske uskuda, et nad saavad tegelikult saada jõukamaks omamisel fond, mis tekitab 12% kasvu ilma käive kui üks, mis on 17% kasvu ja 100% + käive. Põhjuseks on see, et vanuse vana bane meie olemasolu: Maksud.

Loomulikult, kui teil on investeerida ainult läbi tax-free konto nagu 401k, Roth IRA, või traditsiooniline IRA, see ei ole tasu, ega see tähtis, kas teil hallata investeeringuid mittetulundusühing. Kõigile teistele, aga makse võib võtta suur hammustada välja lõpmatuseni pirukas, eriti kui teil on õnn piisavalt hõivata ülemise pulkade tulu redel. Oluline on keskenduda käibesagedus-, mis on protsent portfellist, mis on ostetud ja müüdud iga aasta iga investeerimisfond te kaalute.

Kui see on eriala fondi nagu vahetusvõlakirjade fondi, kui käive on osa tehingust, siis peaks olema ettevaatlikud raha, et peamine käive 50% või rohkem oma portfelli. Need juhid on üürile varud, ei osta ettevõtetele; sellised arvud tunduvad edasi, et nad on erakordselt kindel oma investeeringu doktoritöö ja on vähe kindel põhjus omanikust investeeringute nad teevad.

4. Otsige Kogenud distsiplineeritud Juhtkond

Sel päeval lihtne juurdepääs teabele, ei tohiks olla raske leida teavet oma portfellihalduri. See on uskumatu, et mõned neist meeste ja naiste veel töökohti-vaatamata keerates kohutavaid tulemuslikkust, nad on ikka võimalik tõsta kapitali investorid, kes kuidagi arvan järgmine kord ümber on erinev. Kui sa leiad end kellel on vastastikuse fondi juht, et on vähe või üldse mitte tulemusi või veel hullem, ajalugu inimohvrite kui aktsiaturg tervikuna on hästi toiminud (te ei saa hoida seda vastu, kui nad töötavad kodumaise aktsiafond ja nad olid alla 20%, kui Dow oli alla 20% samuti) siis peaks kaaluma, käivitades nii kiiresti kui võimalik teises suunas.

Ideaalne olukord on kindel, et on rajatud ühe või mitme tugeva investeeringute analüütikud / portfellihalduri, mis on ehitatud meeskond andekas ja distsiplineeritud üksikisikute ümber, mis on aeglaselt liigub päev-päev vastutust, tagada sujuv üleminek. On sel viisil, et ettevõtted nagu Tweedy, Browne & Company New York suutnud pöörduda aastakümnete jooksul turu-purusti naaseb omades praktiliselt puudub sisemine segadus. Teine hea näide on Marty Whitman ja kolmas Avenue fondide organisatsioon ta ehitatud ja jätkuvalt jälgida.

Lõpuks soovite nõudma, et juhid on oluline osa nende omakapital investeerinud kõrval fondi omanikele. See on lihtne silmakirjalikult investoritele, kuid see on teine ​​asi täiesti on oma riskikapital koos nende põhjustab oma rikkuse kasvatamiseks või sügisel, proportsionaalse lockstep etendusega oma vahenditest.

5. Leia Filosoofia See nõustub oma Valides Mutual Fund

Nagu kõik asjad elus on olemas erinevad filosoofilised lähenemisviise juhtimise eest. Isiklikult olen väärtus investor. Usun, et iga vara on, mida tuntakse “tegelikku väärtust”, mis on “õige” väärtus, mis on võrdne kogu raha see toob omanikule nüüdsest kuni viimsepäeva diskonteeritud tagasi käesoleva sobiva määraga mis võtab arvesse riskivaba riigikassa tulu, inflatsiooni, ja aktsiate riskipreemia. Aja jooksul, ma otsida ettevõtteid, mis Usun kauplevad olulist allahindlust minu prognoos tegelikust väärtusest. See põhjustab mulle osta väga vähe ettevõtteid igal aastal ja aja jooksul, on viinud väga häid tulemusi. See ei tähenda alati omamine halb ettevõtted madala hinna-tulu suhe, sest teoreetiliselt firma võiks olla odavam 30 korda kasum kui teine ​​ettevõte kell 8 korda kasum, kui te saaksite täpselt hindavad rahavood. Tööstuses on investeerimisfondid, mis on spetsialiseerunud seda tüüpi väärtus investeerida – Tweedy, Browne & Company, kolmas Avenue Väärtus fondide, Fairholme fondide, Oakmark fondide, Muhlenkamp fondide ja rohkem.

Teised inimesed usuvad, mida tuntakse “kasvu” investeerimine mis tähendab lihtsalt osta parima, kiiremini kasvavaid ettevõtteid peaaegu sõltumata hinnast. Ikka teised usuvad omavad ainult suurettevõetesse tervete dividenditootlust. On oluline, et te leida investeerimisfondide või pere investeerimisfondide, mis jagab sama investeerimisfilosoofia teete.

6. Otsige avar varade hajutamist

Warren Buffett, tuntud koondada oma varad mõned olulised võimalused, on öelnud, et need, kes ei tea midagi turgudel, äärmise mitmekesistamise mõtet. See on äärmiselt oluline, et kui sul puudub võime teha otsuse kutsub ettevõtte tegelikku väärtust, siis levitada oma vara välja erinevate ettevõtete, sektorite ja tööstusharude. Lihtsalt omavad nelja erinevat investeerimisfondide spetsialiseerunud finantssektoris (aktsiate pangad, kindlustusseltsid jne) ei ole mitmekesistamist. Kas midagi tabas neid vahendeid skaala kinnisvara kokkuvarisemist 1990. aastate algul, oma portfelli oleks löögi.

Mida peetakse hea mitmekesistamise? Siin on mõned töötlemata suuniste:

• Ärge omavahendite teha raske sektori või ennustused. Kui otsustad sellest hoolimata hoiatus, veenduge, et teil ei ole suur osa oma investeeritud raha neile. Kui see on võlakirjafondi, siis tavaliselt tahavad vältida ennustused suunas intressimäärad, sest see on auaste spekulatsioon.
• Ärge hoidke kõik oma raha sama fondiperekonnas. Tunnistajate investeerimisfondide skandaal paar aastat tagasi, kui portfellihalduse paljudel ettevõtetel lubatud suur kauplejate turu ajal raha, sisuliselt raha varastamine väiksematele investoritele. Jagades oma vara välja erinevad firmad, saate vähendada riski sisemine ebastabiilsus, eetika rikkumised ja muud lokaliseeritud probleeme.
• Ärge mõelge varud-seal on ka kinnisvarafondid, rahvusvahelised fondid, võlakirjafondidesse, arbitraaži vahendite, kabriolett vahendite ja palju, palju rohkem. Kuigi see on ilmselt mõistlik on tuum oma portfelli kodumaise aktsiad üle pika aja, on ka teisi valdkondi, mis võivad pakkuda atraktiivseid riskiga korrigeeritud tulusust.

7. Case Index Funds

Vastavalt inimesed on Motley Fool ainult kümme kümme tuhat aktiivselt juhitud investeerimisfondide saadaval õnnestus võita S & P 500 järjekindlalt jooksul viimase kümne aasta jooksul. Ajalugu räägib meile, et väga vähe, kui üldse, neist vahenditest hallata sama feat kümnendi tulla. Õppetund on lihtne; kui sa ei veendunud olete võimeline valides 0,001% investeerimisfondide et ei kavatse võita lai turg, siis oleks kõige parem saavutada, investeerides turg ise. Kuidas? Alustades dollar hind keskmiselt kava madalate kuludega indeks vahendite, võite olla täiesti kindel, siis läbi teha enamus õnnestus investeerimisfondide kohta pikaajaliselt.

Keskmisele investorile, kes on kümme aastat või enam investeerida ja tahab regulaarselt kõrvale panema raha ühendiks nende kasuks, indeks vahendite võib olla suurepärane valik. Nad ühendavad peaaegu unfathomably madal käive määrad madalaimale kulusuhte ja laialt levinud mitmekesistamine; teisisõnu, sa tõesti ei pea oma kooki ja söövad seda liiga.

Huvitatud? Vaadake Vanguard ja Fidelity nagu nad on vaieldamatu liidrid odavat indeks vahenditest. Tavaliselt otsida S & P 500 fondi või teiste suuremate indeksid nagu Wilshire 5000 või Dow Jones Industrial Average.

8. Pisut International fondide

Kui te investeerida väljaspool USA, kulud on suuremad kui tulemus valuutateisendusi usalduse korra välisinvesteeringuid, analüütikud võimeline mõistma välismaa raamatupidamiseeskirjade ja paljud teised asjad. Kuigi kõrge, see ei ole ebatavaline, et rahvusvahelise aktsiafond on müügitulust 2%. Miks mõned investorid viitsinud omanikust rahvusvahelised fondid? In the past, varud välisriikide on näidanud madalas korrelatsioonis nende Ameerika Ühendriigid. Ehitamisel portfelle, mille eesmärk on luua rikkust aja jooksul, teooria on see, et need aktsiad ei ole nii tõenäoline, et löögi, kui Ameerika aktsiad on krahh ja vastupidi.

Esiteks, kui sa lähed Julgeb rahvusvaheliste aktsiaturgude omamisel fondi, siis peaks ilmselt ainult enda neid, kes investeerivad kehtestatud turgudel, nagu Jaapanis, Suurbritannias, Saksamaal, Brasiilias ja teistes stabiilsetes riikides. Alternatiivid on arenevatel turgudel, mis kujutavad palju suurem poliitiline ja majanduslik risk. Majanduslik alus kaevamine kullakaevandus Kongo olla stabiilne, kuid miski ei takista relvastatud sõjaväe rühma lööd sa viia päeval oma töö lõpetanud, korjates kõik preemiad ise.

Teiseks peaaegu kõik rahvusvahelised fondid valis jääda katmata. See tähendab, et olete kokku puutunud kõikumised valuutaturul. Teie varud, teisisõnu võiks minna kuni 20%, kuid kui dollar langeb 30% Jaapani jeeni, siis võib tekkida 10% kadu (vastupidine kehtib ka.) Üritab mängida valuutaturul on puhas spekulatsioon, kui ei saa täpselt ennustada iga mõistliku kindluse tuleviku Briti naela. Sellepärast ma isiklikult eelistan Tweedy Browne Global Value Fund, mis maandab oma kokkupuudet, kaitsta investoreid vastu valuutakursside kõikumine. Veelgi parem, see on kulu suhe on väga mõistlik 1,38%.

9. Tea sobiv võrdlusalus Teie investeerimisfondide

Iga fondi on erinev lähenemine ja eesmärk. Sellepärast on oluline teada, mida sa peaksid võrrelda seda vastu, et teada saada, kas teie portfellihaldur on teinud head tööd. Näiteks, kui te oma tasakaalustatud fond, mis hoiab 50% oma varast varud ja 50% võlakirjadesse, siis peaks olema rõõmsad tagasi 10%, isegi kui laiemale turule tegid 14%. Miks? Korrigeeritud riski sa võtad oma kapitali, oma vastustes tähe!

Mõned populaarsed kriteeriumid hõlmavad Dow Jones Industrial Average, S & P 500 on Wilshire 5000, Russell 2000 MSCI-EAFE, Saalomoni Brothers maailmas Bond Index, Nasdaq Composite ja S & P 400 midcap. Üks kiire ja lihtne viis, et näha millised kriteeriumid oma raha tuleks mõõta on pea üle Morningstar.com ja registreeruda lisatasu tellimus, mis on ainult umbes $ 14,95 kuus. Seejärel saate uurida aruandeid erinevate vahendite ja teada saada, kuidas nad hindavad neid vaadata ajaloolisi andmeid ja isegi saada oma analüütik mõtteid kvaliteedi ja talent portfellihalduse meeskond. Rääkige oma raamatupidaja – see võib isegi olla maksuvabad kui investeeringut teadus- kulul!

10. Alati dollari hind Keskmine

Tead, sa arvad, et me tahaks saada väsinud öelda, kuid dollari hind keskmiselt on tõesti üks parimaid viis vähendada oma riski üle pika aja ja aitab vähendada üldkulusid aluseks oma investeeringuid. Tegelikult saate teada kogu info dollari hind keskmiselt-mis see on, kuidas saab rakendada oma programmi, ja kuidas see aitab teil vähendada oma investeerimisriski aja jooksul sisse artikkel Dollar hind keskmiselt: meetod, mis vähendab drastiliselt tururiskide. Võtke hetk ja seda kontrollida kohe; oma portfelli võiks palju paremini, sest sa investeerinud paar minutit oma ajast.

Kokkuvõtteks …

On ton suuri ressursse seal umbes valides ja valides investeerimisfond sealhulgas investeerimisfondide ala, mis läheb palju põhjalikumalt analüüsida kõiki neid teemasid ja rohkem. Morningstar on ka suurepärane vahend (I isiklikult on koopia oma raha 500 raamatut minu lauale nagu ma kirjutada see artikkel.) Pea meeles, et võti on endiselt distsiplineeritud, ratsionaalne ja vältida liigutatud lühiajalised hinnamuutused turul. Teie eesmärk on ehitada oma pikemas perspektiivis. Sa lihtsalt ei saa seda teha liigub ja on piisavalt raha, et tekiks hõõrdumisel kulud ja käivitavad maksu üritusi.

Edu! Meil siin investeerimine algajatele soovin teile palju õnne!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal